Факторинг: легкий способ увеличить обороты бизнеса

Цессия и факторинг

Дебиторская задолженность – сумма денежных средств, которые компания получает от дебиторов (в их роли могут выступать частные лица и предприятия).

Отличие факторинга от цессии

Факторинг и цессия преследуют общую цель – привлечение финансирования, но есть между ними и различия. Главное отличие состоит в законодательной базе – первая услуга предоставляется на добровольных основаниях, а вторая определяется в законодательном порядке.

Цессия – это соглашение об уступке прав требования по задолженности, которую можно подтвердить соответствующими документами.

Кроме того, в соответствии с соглашением о цессии в качестве предмета отношений может быть использована передача действующих прав, факторинговая модель предполагает исключительно краткосрочное финансирование.

Сравнение договора факторинга и уступки права требования

Для удобства сравнения данные оформлены в виде таблицы:

Расчет факторинга дебиторской задолженности

Передача долга осуществляется в тех суммах и теми частями, которые прописаны в договоре. Сроки и способы возврата также указываются в соглашении.

Расчет затрат по факторингу складывается из комиссии:

• за обработку документов по поставке товара;
• пользование денежными средствами;
• обслуживание.

При этом факторинговые компании считают оборачиваемость (средние данные) по-разному – кто-то использует средние арифметические показатели, а кто-то средневзвешенные.

Схема переуступки права требования

В соответствии с представленной наглядной схемой, факторинг являет собой переуступку прав требования. То есть это услуга для поставщиков и клиентов, которые сотрудничают на условии отсроченных платежей за предоставленные товары и услуги.

Алгоритм действий:

1. банк и производитель продукции заключают соглашение;
2. производитель передает продукцию или предоставляет услуги клиенту;
3. далее он предъявляет банку документы, служащие подтверждением отгрузки или оказания услуги;
4. банк оплачивает производителю финансы в размере 80–90% от стоимости предоставленных клиенту товаров;
5. после перечисления денег от покупателя, банк переводит остаток денег производителю, оставляя себе комиссию за осуществление сделки.

Плюсы и минусы факторинга

Реверсивный факторинг с регрессом и без

Сделка с регрессом предполагает возникновение права обратного требования у кредитора по возврату вложенных средств. Если покупатель своевременно не выплатил долг, то финансовая компания может потребовать от поставщика возместить убытки. В такой ситуации покупатель становится должником поставщика, а не финансирующей компании.

Составление соглашения с регрессом позволяет финансовой структуре минимизировать свои риски, связанные с возможной просрочкой платежа. В случае отказа от выплаты долга покупателем или невозможности погасить его вовремя, поставщик товара с отсрочкой сам разбирается с риском неплатежеспособности. В этом случае финансирующая компания не несет каких-либо убытков. Процентная ставка для покупателя устанавливается на более низком уровне, чем при прочих разновидностях кредитования.

При регрессе очевидные минусы складываются только у поставщика: в случае невыполнения обязательств со стороны покупателя, выплата долга ложится на его плечи. Поэтому для минимизации рисков нужно правильно распоряжаться дебиторской задолженностью.

В случае сделки без регресса все риски берет на себя финансирующая компания. И даже в случае неполной выплаты долга со стороны покупателя такой договор не дает право кредитору требовать компенсации ущерба от поставщика. Этот вид сделки выгоден, прежде всего, для поставщика.

Кому недоступен факторинг

Фактор, принимая право требования долга, идет на риск — тот, кто должен денег, может не заплатить. Поэтому принимает далеко не все заявки, а проверяет их, почти как банк. Так, чтобы подать заявку на факторинг, нужно будет предоставить:

• учредительные документы;
• копию паспорта человека, который имеет право подписи;
• приказ о назначении человека на должность, которая дает право подписи;
• документы, подтверждающие право требования денег — например, договор с покупателем;
• бухгалтерские документы — отчетность за полный последний календарный год.

Некоторые компании, оказывающие услуги факторинга, могут требовать дополнительные документы. В любом случае они тщательно проверят и вас, и вашего контрагента, которому вы доверили отсрочку платежа.

Фактор может отказать в факторинге, если:

Продаете товары физическим лицам. Согласно законодательству, сторонами факторинга могут выступать только юридические лица либо индивидуальные предприниматели. Компания может подать заявку, если продает товары и физическим лицам, и оптовым клиентам, но оформить сделку может только в отношении отложенного платежа от ИП или юрлица.

Продаете аффилированному лицу. ФНС может признать сделку незаконной, если она оформлена в отношении собственного филиала или в отношении компании, частью которой владеете вы. Поэтому факторы тоже не берутся за сделку.

Привлекаете субподрядчиков. Фактор откажет, потому что договор не допускает участия в сделке четвертой стороны. Взаимное соглашение может быть заключено только между продавцом и фактором, третья сторона — покупатель, которому предоставили отсрочку платежа.

Продаете товары, ограниченные в обороте. Это курительные принадлежности, сигареты и табак, этиловые спирты, рыболовные снасти, огнестрельное оружие. И любые другие товары, производство и продажа которых требует обязательного лицензирования. Фактор не сможет заключить договор с вами, потому что вы не имеете права отчуждать товары без разрешения государственных органов.

Принимаете оплату наличными. Факторинг можно использовать только в случае безналичной оплаты товаров или услуг. Даже если планируете принять наличными только часть оплаты, заключить сделку уже не удастся.

Отложили платеж на более, чем полгода. Факторы не хотят долго ждать и финансируют сделки, оплата по которым должна поступить в течение 30-90 дней. Если вы отложили платеж для покупателя на полгода и более, скорее всего, в заявке откажут. Это обусловлено тем, что повышается риск форс-мажоров, из-за которых покупатель не сможет заплатить по сделке.

Сотрудничаете с ненадежным контрагентом. Ненадежный в понимании фактора — тот, кто часто допускает просрочки по платежам либо вообще не платит по договорам. Если на момент подачи заявки с вашим покупателем идут разбирательства в суде, финансирования не получите.

Ждете оплату по множеству контрактов. Компании, оказывающие услуги факторинга, предпочитают работать с крупными суммами, потому что они требуют меньше ресурсов. Фактору выгоднее обслужить одну сделку на 1 млн, чем 20 сделок на 50 000 рублей. Поэтому тем, кто хочет получить финансирование на несколько десятков тысяч рублей, отказывают.

Ведете бизнес по нестандартной модели. Факторинг используют в схемах с простой, четкой оплатой. Если применяете для расчетов ценные бумаги или проводите оплату через офшорные зоны, скорее всего, вам откажут.

С кем работают факторы?

Обычно все факторинговые компании утверждают, что готовы работать абсолютно с любыми клиентами, но на деле все совершенно иначе. Факторы готовы предоставлять свои услуги, если клиент соответствует следующим требованиям:

1. Компания (поставщик) должна постоянно и стремительно развиваться, ведь основное предназначение фактора — оказывать помощь растущему бизнесу. Для проверки такого критерия фактором тщательно изучается и анализируется бухгалтерская отчетность компании, финансовые показатели и договоры для осуществления будущих поставок.
2. Среднемесячный оборот организации (поставщика) должен быть не меньше 3 000 000 рублей (это касается именно крупных компаний, а для малого и среднего бизнеса установлены более низкие планки).
3. Оптимальный размер сделок и их количество определяется каждым фактором в индивидуальном порядке.
4. Желательно, чтобы поставщик работал со множеством дебиторов, а сотрудничество с ними было постоянным, то есть предоставление услуг или поставка товаров осуществлялись регулярно.
5. Предоставленная отсрочка платежа не должна превышать 120 дней, идеальным является период от 15 до 45 дней.

Что такое факторинг простыми словами

Финансовый рынок богат различными предложениями, и одним из них является факторинг – пакет услуг, разработанный специально для представителей торговой деятельности.

Если выразить определение простыми словами, то факторинг – это специальная форма кредитования. Она позволяет продавцу получить свои деньги до того дня, когда партнер расплатится за поставку товара. Так, денежные средства скорее возвращаются в оборот, а риски для поставщика сводятся к минимуму.

Классический вариант понятия звучит так:

Стороны факторинга:

1. Клиент – выступает в роли поставщика продукции.
2. Покупатель (должник) – обязуется оплатить товар в срок согласно договору купли-продажи.
3. Банк/факторинговая организация (фактор) – предоставляет продавцу денежные средства.

Договор между банком и клиентом заключается без использования залога, но в обязательном порядке оцениваются и страхуются риски, учитывается уровень надежности компании-покупателя.

Как работает банковский факторинг

Схема факторингового финансирования работает на основании договора между продавцом и покупателем. Последний получает отсрочку платежа на срок до 180 или 240 суток. Период исчисляется с момента поставки. Продавцу банк выплачивает до 90% всей стоимости поставленной партии товаров, а покупатель затем перечисляет средства на банковский счет фактора.

Понятно, что банк получит свою комиссию, проценты за предоставление денег и проведение сделки. Как только покупатель перечислил деньги, основной долг перед банком погашается, а остаток суммы (10% за минусом процентов и комиссий) перечисляется продавцу. То есть всю сумму за товар сразу он все равно не получит, но большая часть будет перечислена именно банком.

Этапы финансирования банком сделки по факторингу:

1. Оценивается платежеспособность и продавца, и покупателя.
2. Подписывается договор факторинга. Нужны и дополнительные документы, например, поручительство и договор на открытие банковского счета.
3. Покупателя уведомляют, что деньги за товар он должен будет перечислить на специальный счет, который банк открывает на имя продавца.
4. Продавец предоставляет все документы на отгруженную и отправленную партию товара, которые вносятся в базу данных.
5. На счет продавца поступают деньги.
6. Если от покупателя не поступили средства в указанный срок, то банк может применить регресс. Правда, иногда клиенты подтверждают, что данная поставка была закрыта, чтобы регресс не применялся.
7. Принимаются деньги от покупателя. Высчитываются проценты, комиссия, остаток суммы перечисляется продавцу.

С целью получения факторинговых услуг можно обратиться не в банк, а в специальную факторинговую компанию. Особой разницы в схеме расчетов не будет! Главное отличие в стандартах работы. Банк параллельно занимается ведением счетов клиентов, проводит переводы денег. Факторинговая же компания дополнительно оказывает услуги по страхованию платежей, прослеживанию поставок, в том числе и за границей, сопровождает платежи.

Важно
Факторинговая компания параллельно с финансированием будет полностью сопровождать задолженность дебитора. Если возникнут спорные моменты с покупателем-должником, такая фирма примет в них участие.

Виды факторинга и особенности составления договоров факторинга

Факторинг (factor — посредник, торговый агент) — это комплекс услуг (финансирование и управление дебиторской задолженностью), предоставляемых поставщикам и производителям товаров (услуг), осуществляющих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

Президиум ВАС РФ в своем Постановлении от 06.02.2002 N 5659/01 указал, что в соответствии с гл. 43 ГК РФ факторинг представляет собой финансирование под уступку денежного требования. Таким образом, правоотношения сторон по сделкам факторинга регулируются гл. 43 ГК РФ.

По договору финансирования под уступку денежного требования (далее — договор факторинга <1>) одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ, оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

<1> Чаще всего договор финансирования под уступку денежного требования заключается в виде генерального договора об общих условиях факторингового обслуживания.

Согласно п. 2 ст. 824 ГК РФ обязательства финансового агента по договору факторинга могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.

В соответствии со ст. 825 ГК РФ в качестве финансовых агентов договоры факторинга могут заключать коммерческие организации. С 26 апреля 2009 г. право заключать договоры факторинга в качестве финансового агента получили и коммерческие организации, не имеющие лицензии (Федеральный закон от 09.04.2009 N 56-ФЗ, Письмо Минэкономразвития России от 24.05.2010 N Д05-1583).

В операциях факторинга обычно участвуют три лица:

• фактор — коммерческая организация (финансовый агент), предоставляющая финансирование;
• клиент — поставщик/производитель товаров (работ, услуг);
• дебитор — покупатель товаров (работ, услуг), работающий на условиях отсрочки платежа.

При этом договор факторинга заключается между клиентом и фактором, а дебитор лишь уведомляется сторонами в письменной форме (например, в виде уведомления) об уступке денежных требований, с тем чтобы дебитор осуществлял платежи за поставленный товар (работы, услуги) на счет фактора.

За свои услуги фактор взимает с клиента комиссию, которая обычно выражается в процентном отношении к объему финансирования и рассчитывается за срок финансирования. В случае осуществления фактором услуг для клиента по ведению бухгалтерского учета или иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки, фактор взимает с клиента дополнительную комиссию, которая может быть выражена либо в процентном отношении, либо в абсолютной сумме.

Схему финансирования под уступку денежного требования можно представить следующим образом:

• клиент отгружает товар дебитору на условиях отсрочки платежа;
• товарно-транспортные документы на отгруженный товар (их заверенные копии) передаются клиентом фактору вместе с реестром требований;
• фактор на основании полученных документов осуществляет выплату клиенту, например 80 — 90% от суммы уступленных денежных требований;
• по окончании периода отсрочки платежа (согласно договору поставки между клиентом и дебитором) дебитор перечисляет фактору на его счет денежные средства (в размере 100%) за полученный ранее товар (работы, услуги);
• фактор из полученных от дебитора средств производит удержание суммы выплаченного финансирования (80 — 90%) и причитающихся ему комиссий (условиями договора может быть предусмотрено самостоятельное перечисление клиентом комиссий фактору);
• образовавшийся остаток денежных средств перечисляется на расчетный счет клиента.

Существует большое количество разновидностей факторинга, отличающихся друг от друга прежде всего степенью риска, который принимает на себя фактор. Рассмотрим особенности налогообложения операций факторинга у фактора по двум видам договоров: о факторинге с регрессом и факторинге без регресса.

Виды факторинга

Работу по факторингу можно классифицировать по нескольким признакам:

1. С финансированием или без финансирования. Что такое факторинг с финансированием, вы уже знаете – в этом случае фактор осуществляет финансирование поставщика. Однако существует также факторинг без финансирования, когда фактор берет на себя роль посредника. Его функции заключаются в контроле своевременного погашения дебиторской задолженности.
2. Открытый и закрытый факторинг. В нашем примере описана схема работы, при которой покупатель уведомлен об участии в сделке фактора. Таким образом, участники факторинга заключают трехсторонний договор. Это – открытый факторинг. При закрытой форме факторинга покупатель не знает о существовании фактора. Сумма задолженности выплачивается поставщику, затем последний рассчитывается с фактором.
3. Внутренний и внешний факторинг. При внутреннем факторинге все участники находятся в одной стране. Внешний (или международный) факторинг применяется в случае, когда стороны сделки зарегистрированы в разных государствах.
4. Факторинг с регрессом и без регресса. Договор факторинга с регрессом предусматривает ответственность продавца товара. Иными словами, фактор не берет на себя риск несвоевременной оплаты: если покупатель не рассчитается за товар вовремя, фактор имеет право требовать погашения задолженности от продавца. Факторинг без регресса освобождает поставщика от ответственности за несвоевременное погашение долга – фактор взыскивает задолженность с покупателя вплоть до обращения в суд и принимает риск неплатежей на себя. Такой вид факторинга предполагает более углубленную проверку специалистами фактора других сторон договора факторинга.

Виды факторинга

Сделки факторинга можно разделить по нескольким основаниям.

По разделению рисков:

• Факторинг с регрессом (регрессный факторинг) – это когда банк (факторинговая компания) не принимает на себя риски неисполнения контракта покупателем. Если последний в итоге не заплатил фактору за полученный товар, документы по сделке возвращаются продавцу, который полностью компенсирует банку потраченные деньги и дальше уже сам взыскивает с покупателя задолженность за переданный товар. Такой вид факторинга встречается редко, поскольку он невыгоден продавцу и используется лишь в совсем отчаянных ситуациях.
• Факторинг без регресса – банк принимает на себя все риски по сделке. Уплатив поставщику по договору факторинга, банк сам взыскивает с покупателя долг в случае просрочки, оплачивает судебные издержки, несет прочие расходы.

По степени информирования покупателя:

• Открытый факторинг – это когда продавец сообщает покупателю о том, что право требования оплаты по сделке купли-продажи передано фактору, и платеж покупатель должен совершать в адрес факторинговой компании.
• Закрытый факторинг – покупателя не информируют об участии в сделке третьей стороны. Он платит поставщику, а уже тот перечисляет деньги фактору.

По налоговой подотчетности участников сделки:

• Внутренний факторинг – продавец, покупатель и фактор являются налоговыми резидентами одной и той же страны.
• Внешний (международный) факторинг – одна из сторон сделки является налоговым резидентом другого государства.

По моменту возникновения обязательства покупателя:

• Реальный факторинг – договор между продавцом и фактором заключается после поставки товара покупателю.
• Консенсуальный факторинг – договор между продавцом и фактором заключается до поставки товара, после заключения договора между продавцом и покупателем.

По количеству факторов, участвующих в сделке:

• Прямой факторинг – в сделке принимает участие один фактор. Это наиболее частая схема.
• Взаимный факторинг – в сделке участвуют два фактора, причем один действует по поручению второго. Так происходит, когда сделка международная – либо продавец, либо покупатель являются резидентами другого государства. Иностранная факторинговая компания привлекает местную для действий от своего имени.

По набору услуг факторинговой компании:

• Узкий факторинг – фактор оказывает только основные услуги по одной сделке: проверку платежеспособности покупателя, предоставление денежных средств, консультирование.
• Широкий (конвенционный) факторинг – фактор проводит полное сопровождение дебиторской задолженности клиента, включая составление всех документов, бухгалтерские услуги, страхование, расширенное консультирование.

По типу документооборота сделки:

• Традиционный факторинг – сделка с использованием бумажного документооборота.
• Электронный факторинг (EDI-факторинг) – сделка оформляется при помощи исключительно электронного документооборота.

Зачем нужен факторинг и каковы его главные преимущества

Итак, выше мы разобрались с тем, что это такое «факторинг». Если дать определение факторингу простыми словами, то оно будет звучать следующим образом:

Чаще всего фактор одномоментно выплачивает около 90% от стоимости товара. Остальная сумма поступает после того, как покупатель подтвердит получение продукции и отсутствие каких-либо претензий или осуществит оплату.

Разумеется, что условия факторинга предполагают оплату услуг фактора (в виде некоторой комиссии).

Потребность в подобной схеме может возникнуть в случае форс-мажора. Очень часто быстро нарастить оборотный капитал оказывается дешевле, используя различные схемы факторинга, чем прибегая к краткосрочным кредитам. А в отечественной практике доступ малых предприятий к заемным средствам существенно затруднен.

Но может ли факторинг изначально закладываться в финансовые планы предприятия? Ответ утвердительный. Многие компании вынуждены прибегать к факторингу, работая в условиях «рынка покупателей».

Отсрочка платежа выступает как конкурентное преимущество, а повышение оборачиваемости оборотных средств достигается благодаря факторингу.

В отечественной практике факторинг часто встречается при оформлении поставок товаров и услуг от небольших фирм в адрес гигантских корпораций.

Крупные юридические лица нередко проявляют негибкость при договорной работе и готовы сотрудничать, лишь используя некое «шаблонное» соглашение на поставку.

Добиться изменения условий оплаты практически невозможно, этому противостоит бюрократия корпораций-гигантов, не желающая допускать прецедент изменения устоявшейся практики.

Факторингу присущи еще несколько преимуществ:

• в отличие от кредита, он не требует использования залога;
• факторинговая компания фактически проводит инкассацию задолженности клиента;
• договор факторинга – это в некотором смысле страховка от риска неплатежа.

Основные преимущества и недостатки факторинга представлены в таблице ниже. Анализ проведен на основе сравнения с банковским кредитом.

Как получить факторинг

Многие покупатели не готовы работать исключительно по предоплате, но и поставщик не всегда может предоставить нужную отсрочку. Решением может стать банковская услуга в виде факторинга. Для оформления договора нужно обратиться в отделение кредитной организации или оставить заявку на ее официальном сайте.

Банки заключают договоры факторинга только с клиентами, которые соответствуют требованиям:

• время работы на рынке — не менее года;
• наличие регулярных оборотов;
• отсутствия долгов по налогам и решений о приостановке операций по счетам;
• наличие не менее 3 постоянных покупателей с суммой дебиторской задолженности не менее 0,1 млн рублей;
• наличие расчетного счета в банке, которые предоставляет факторинг.

Перед заключением договора поставщик должен представить в банк документы:

• Комплект основных юридических документов (Устав, решение/протокол о назначении директора и т. д.).
• Финансовую отчетность.
• Справку об обязательствах.
• Договоры с покупателями (заказчиками), передаваемые на обслуживание в банк.
• Другие документы по запросу кредитной организации.

Если заявка на финансирование банком одобрена, то остается согласовать индивидуальные условия и подписать договор. После этого можно передавать кредитной организации дебиторскую задолженность в обмен на финансирование.

Схема проведения операций по факторингу выглядит следующим образом:

1. Поставщик осуществляет отгрузку товара (оказывает услуги) и передает все документы в банк. Обычно достаточно отправить электронные копии.
2. Кредитная организация производит финансирование. Банки, работающие по факторингу, выплачивают сразу до 90 — 95% от суммы по накладным.
3. Покупатель (заказчик) в установленные сроки оплачивает товар (услугу) напрямую в банк или через счет поставщика.
4. Банк удерживает комиссию из поступившей суммы, а оставшуюся переводит поставщику.