Дивиденды пао анк башнефть: дата и размер ближайших выплат + статистика за 10 лет

Как приобрести акции и получать дивиденды

Промежуточные прогнозы свидетествуют, что инвестиции в ценные бумаги Башнефти способны принести хороший доход. После заключения договора с брокерской компанией физическое или юридическое лицо допускается на торги.

Лучшие брокеры

Ориентироваться на рынке брокерских контор довольно сложно, особенно если опыт в торговле ценными бумагами невелик. Потребителю Инвестору следует ориентироваться на положительную репутацию фирмы, срок ее существования и наличие лицензии на осуществление брокерской деятельности.

Надежные российские брокеры

Предупреждение о Форекс и БО

Форекс и бинарные опционы не имеют ровным счетом ничего общего с фондовыми биржами. Форекс – валютный рынок, к тому же никак не регулируемый, покупатель там ничем не защищен.

Бинарные опционы же, по сути, – разновидность онлайн-казино, акции или другие ценные бумаги купить там нельзя.

От Башнефти ждут роста акций и больших дивидендов

Компания опубликует финансовые результаты за 2020 год и 4 квартал 18 марта.

Аналитики «КИТ Финанса» назвали Башнефть «кошельком» для Роснефти и властей Башкортостана. По словам экспертов, крупные акционеры выкачивают деньги из компании с помощью дивидендов. От акций ждут роста, сообщает портал investfunds.ru.

Расчетная дивидендная доходность привилегированных акций «Башнефти» — одна из самых высоких не только в нефтегазовом секторе, но и на всем рынке российских акций. В этом уверены аналитики, рекомендующие покупать эти бумаги при снижении в район 1800 рубля за акцию и ниже. Эксперты считают, что в таком случае инвесторы смогут получить 19%-ную доходность. В «КИТ Финансе» не исключают, что дивидендные выплаты за 2020 год вновь составят 50% чистой прибыли по МСФО. Так уже было в 2020 году. При реализации дивидендного прогноза акции компании могут подорожать до 2200 руб. в течение первого полугодия.

«Башнефть» остается фактическим «кошельком» для «Роснефти», которой принадлежит компания. Аналогичную роль «Башнефть» играет для бюджета республики Башкортостан, в которой зарегистрирован бизнес, считают эксперты. Напомним, что в январе 2020 года через дивиденды и займы «Роснефть» забрала себе уже две трети суммы, потраченной на покупку контрольного пакета акций «Башнефти».

Акционерная нефтяная была сформирована на базе крупнейших предприятий топливно-энергетического комплекса Башкортостана. В состав компании вошли заводы, специализирующиеся на добыче и переработке нефти, производстве и реализации нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. Сейчас в промышленной эксплуатации «Башнефти» находится более 180 месторождений.

Согласно дивидендной политике, «Башнефть» должна выплачивать дивиденды из расчета 25% чистой прибыли по МСФО. Фактически, после перехода контрольного пакета акций к «Роснефти» она платит 50% прибыли с оговорками. Дивиденды за 2020 год были перенесены и выплачены формально как промежуточные дивиденды за девять месяцев 2017 года. Однако выплаченная сумма соответствует 50% чистой прибыли по МСФО за 2020 год.

Сумма, направленная на выплаты за 2020 года, близка к 50% совокупной чистой прибыли за 2020 год, скорректированной на 100 млрд руб., полученных по итогам выигранного судебного процесса с АФК «Система». В том случае, если дивидендные выплаты за 2020 год вновь составят 50% чистой прибыли по МСФО, дивиденды на акцию составят 280 руб., подсчитали в «Кит Финансе». Дивидендную доходность привилегированных акций «Башнефти» аналитики оценили в 15,2%.

Рано или поздно в виде дивидендов могут быть распределены и 100 млрд рублей, полученные «Башнефтью» в 2020 год от АФК «Система», что удвоит выплату акционерам. Однако вероятность такого развития событий не высока, считают эксперты. «В отличие от «Сургутнефтегаза» дивиденды «Башнефти» не подкреплены уставом, а дивидендная политика не предполагает 50%-ные выплаты. Выплата меньшей доли чистой прибыли — главный риск для владельцев акций компании», — указали в «КИТ Финансе».

Финансовые результаты компании по МСФО за третий квартал 2018 года оказались сильными. Чистая прибыль «Башнефти» выросла за девять месяцев более чем в 1,7 раза по сравнению с прошлым годом, до 74,6 млрд руб., а выручка увеличилась на 35%, до 643 млрд руб. Результаты за четвертый квартал и весь 2020 год компания опубликует 18 марта 2020 года.

Нефтегазовый сектор

Нефтегазовая отрасль пострадала больше других. Промышленная и торговая активность снизилась, соответственно упал спрос на нефть. В апреле фьючерсы WTI даже демонстрировали отрицательные цены. Естественно, что у российских нефтегазовых компаний снизились финансовые результаты, что повлияло и на размер потенциальных дивидендов в 2020 году.

Татнефть

В уходящем году по обыкновенным акциям у Татнефти вообще не было выплат за полугодие, а по привилегированным («префам» на профессиональном жаргоне) выплатила всего по 1 рублю. За 9 месяцев было выплачено 9,94 руб. на акции каждого типа. Если учитывать, что в 2019 г. размер дивидендов составлял 96,95 руб., то по итогам 2020 г. можно ожидать небольших «утешительных» выплат, размер которых пока под вопросом. Скорее всего, стоит ожидать двукратного снижения дивидендов до уровня 40-50 руб., что составит доходность 10,35% по привилегированным и 9,8% по обычным акциям.

Сургутнефтегаз

Компанию можно назвать самой загадочной на российском фондовом рынке. Неизвестны ее конечные собственники, нет объяснения многомиллиардной подушке безопасности на банковском счете (это 60% от всех вкладов российских юрлиц). Основной доход в последние годы Сургутнефтегаз получает не столько от результатов деятельности, сколько от переоценки упомянутой подушки. В итоге дивиденды растут при падении курса рубля. А он падает при снижении цены нефти (один из парадоксов нашей экономики). В 2021 можно ожидать выплат в размере до 6,5 руб.

Цена акций 40 руб., значит, доходность составит примерно 16,25%.

Лукойл

Несмотря на то, что прибыль Лукойла в 2020 г. снизилась, с самой компанией все в относительном порядке. Снижение размера дивидендов следует ожидать на уровне трети. Если за 2019 годы было выплачено 396 руб. за акцию, в 2021-ом можно ожидать дивидендов в размере примерно 290 руб.

Башнефть

Так как можно говорить о том, что у компании практически нет политики по отношению к дивидендам, прогнозировать сумму выплат достаточно сложно. Дивиденды Башнефти заложены в бюджет Башкирии в размере 155-165 руб., но обычная практика подтверждает, что платится порядка 25% прибыли. Если на компанию не окажет влияния Роснефть, можно ожидать дивидендов не выше 30 руб. на акцию.

Газпром

На состояние Газпрома, кроме понижения цены на газ из-за пандемии, повлияли и теплые январь-февраль 2020 г. Однако, несмотря на более чем 200 млрд. руб. убытка, менеджмент компании уверяет, что это не окажет влияние на выплату дивидендов. Согласно дивидендной политике, на такие расходы идет до 40% прибыли. В этом году планируется скорректировать прибыль неденежных статей, а акционеры получат примерно 7,5-8 руб. на акцию.

Компания не только столкнулась с негативным влиянием пандемии на цены на газ, но также пострадала от теплой зимы в начале 2020 г. Вероятно, что запланированный Газпромом рост коэффициента дивидендных выплат не сможет компенсировать ухудшение финансовых показателей.

Стоит ли приобретать акции Башнефти

Я не даю инвестиционных рекомендаций и не призываю вас покупать акции Башнефти, но в моем портфеле она находится. И вот мои соображения, почему я ее туда включил:

• высокая дивидендная доходность – да, у компании нет внятной дивидендной политики, но когда она появится, котировки пойдут вверх, так как у инвесторов появится уверенность;
• компания с госучастием – 25% + одна акция находится у Правительства Башкирии, и в случае, если бюджету РБ потребуются финансы, то оно будет знать откуда их взять (спойлер: в числе прочего выкачать их в виде дивидендов из Башнефти);
• компания находится под патронажем Роснефти – той принадлежит 50,05% акций Башнефти (если Роснефти понадобятся деньги, она тоже знает их откуда взять + если Башнефти понадобятся деньги, она сможет обратиться в головную компанию за помощью);
• коэффициент долг / EBITDA ниже одного (0,65 против 2,15 у Роснефти)
• если смотреть мультипликаторы, то среди всех нефтяных компаний Башнефть самая недооцененная.

Вот основные мультипликаторы в таблице.

Как вы знаете, я стремлюсь скупать именно недооцененные акции с большой дивидендной доходностью, поэтому Башнефть находится в списке моих приоритетов. Да, я считаю, что потенциал у акции хороший, но вот покупать ее вам или нет – решайте сами.

Учитывайте возможные риски:

• компания очень зависит от Роснефти и Правительства РБ;
• акции слишком сильно реагируют на новости – например, о выходе дивидендов, так что возможно временное снижение цены;
• в Башнефти, скорее всего, придется сидеть долго, чтобы дождаться роста котировок;
• дивиденды платятся нерегулярно и до сих пор не выработано внятной дивидендной политики.

А вот еще интересная статья: Дивиденды Мосэнерго в 2021 году: стоит ли покупать акции компании

Но в целом, как мне кажется, покупка акции Башнефти под дивиденды в 2021 году будет хорошей идеей. Прямо сейчас это делать, наверно, не следует, но вот после гэпа стоит, на мой взгляд, прикупить. По крайней мере, я так собираюсь сделать, увеличив свою долю владения этой компании за меньшие деньги. Удачи, и да пребудут с вами дивиденды!

Вопросы аналитикам*

Copyright 2008–2021. ООО «Компания БКС». г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1 Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено. Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000, выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис», лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС

Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность

О компании

Башнефть – российская интегрированная нефтяная организация. Полное название – Публичное акционерное общество «Акционерная нефтяная организация «Башнефть». Основной офис расположен в г. Уфе (Башкортостан). Организация является одним из основных лидеров по доходу с дивидендов среди Российских нефтяных организаций. Ежегодные постоянные выплаты берут свое начало в 2006 году.

На конец 2009 года обоснованные запасы организации по категории 1P составляли 1,3 млрд. баррелей (177,4 млн. тонн) продукции, а с учетом мыслимых и возможных — 2,1 млрд. баррелей (286,5 млн. тонн).

Важным неразвитым проектом организации есть формирование месторождений нефтяных месторождений им. Р. Требса и им. А. Титова в Ненецкой независимой окрестности. Ожидается, что месторождение будет формироваться вместе с «Лукойлом» (в декабре 2011 года организации основали общее предприятие для его формирования), нефть будет транспортироваться через порт Варандей на поб. Баренцева моря, которое принадлежит «Лукойлу». Организация планирует вырабатывать нефтепереработку, в 2021 году инвестиции в её формирование, как ожидается, будут равняться больше 35 млрд. рублей.

Сколько стоят акции сегодня?

Стоимость обыкновенных акций на сегодня (19.05.2021) составляет 1545 руб. За день цена снизилась на 21 руб., сокращение составило 1,34%. Опытные инвесторы при покупке акций не учитывают подобные колебания, считая их незначительными.

По графику с начала года можно заметить, что стоимость обыкновенных акций за 4,5 месяца снизилась. В начале 2021 г. цена составляла 1680 руб. В процентном выражении сокращение составило 8,74%.

Цена 1 привилегированной акции «Башнефти» за 19.05.2021 также снизилась. На конец дня показатель составил 1172,5 руб. Объем сокращения за сутки — 0,51% (6 руб.). В начале 2021 года привилегированная ценная бумага стоила 1184 руб. Изменение, как и в случае с обыкновенной акцией, незначительно.

О компании Башнефть

Башнефть, как видно из названия, занимается добычей и переработкой нефти. Основные районы добычи – Башкортостан, Татарстан, Оренбургская область, ХМАО и Казахстан. Наиболее крупные месторождения: Арланское, Туймазинское, Шкаповское, Серафимовское, Манчаровское и Сергеевское. Кстати, я сам родился и вырос в Нефтекамске, это недалеко от Арлана В нашем краю много нефтяников, работающих в Роснефти и Башнефти, с которыми я до сих пор поддерживаю отношения. Передаю им привет!

Но вернемся к теме.

Штаб-квартира Башнефти находится в Уфе. Президентом является Андрей Шишкин.

Структура акционеров Башнефти на конец 2019 года выглядела так:

• Роснефть – 57,66%;
• Республика Башкортостан – 25% + 1 акция;
• Национальный расчетный депозитарий – 9,11%;
• аффилированные с Башнефтью юрлица – 4,41%.

Free float Башнефти довольно небольшой – всего 3,82%.

Кроме того, нужно учитывать, что у Башнефти два вида акций: обыкновенные и привилегированные. Оба вида акций обращаются на Московской бирже. Обыкновенные под тикером BANE, а привилегированные – BANEP.

Небольшой комментарий по структуре собственников. Как видно, наибольшую долю в Башнефти имеет Роснефть. Была весьма некрасивая и запутанная история о том, как Роснефть завладела Башнефтью и при этом существенно обидела АФК Систему – об этом почитайте хотя бы в той же Википедии.

Сейчас Роснефть держит свою дочку на коротком поводке и фактически высасывает из компании все соки. Если АФК Система к своим дочкам (например, МТС и Детском миру) относится достаточно хорошо, активно их развивая, то Роснефть посадила Башнефть на нормированную прибыль и использует ее как дойную корову, выкачивая из нее дивиденды и беспроцентные кредиты.

В высоких дивидендах от Башнефти заинтересована и Республика Башкортостан. Она даже закладывает выплаты в свой бюджет. Если хотите узнать будущие дивиденды Башнефти (а еще Татнефти, Алросы и Сургутнефтегаза) – можно заглянуть в соответствующие документы. Как именно – рассказываю в курсе об инвестировании в дивидендные акции.

Миноритариям, получающим дивиденды наравне с мажоритариями, высокие дивиденды от Башнефти хорошо – мы же создаем денежный поток. Другое дело, что заработать на росте курсовой стоимости при слабых финансовых показателях компании не получится, и стоимостные инвесторы это должны учитывать.

Другой крупный бизнес

И еще несколько компаний, не входящих в перечисленные отрасли, но интересных для российских акционеров.

Аэрофлот

Как и другие авиаперевозчики в 2020 году компания пережила очень сложно. Поэтому практически стопроцентно не стоит ожидать выплат дивидендов не только в 2020-м, но и в 2021-ом году.

Русгидро

Компания планировала повышение дивидендов в полтора-два раза. В этом случае выплаты составят 0,0603 руб. (в 2020 было заплачено 0,0357 руб.). В политике компании говорится о том, что уровень дивидендов не может быть ниже трехлетнего среднего уровня, поэтому их дивиденды будут расти.

Детский мир

После того, как компания была продана АФК Системой, высказывались предположения о том, что она откажется от выплат. Но стоит учитывать, что среди акционеров Детского мира – его же топ-менеджеры, которые вряд ли откажутся от денег. За 2020 г. было заплачено 10,58 руб. Если динамика прибыли сохранится, итоговые дивиденды будут такими же.

Дивиденды Башнефти в 2020 году

В 2020 году инвесторы ожидали от Башнефти дивидендов на уровне не ниже предыдущих двух лет – т.е. как минимум 158,95 рублей. Расчеты, исходя из запланированного бюджета РБ на 2020 год, выходили на уровне 135-140 рублей на акцию.

Однако пандемия COVID и падение цен на энергоносители сыграли свою роль. Башнефть с подачи Башкирии вообще хотели заморозить дивиденды или выплатить чисто по минималке – 10 копеек на акцию. Но Роснефть настояла на выплате. В итоге был достигнут консенсус – 107,81 рубль на акцию.

Таким образом, в 2020 году Башнефть по итогам 2019 года заплатит в виде дивидендов 107,81 рубль на каждый тип акции — обыкновенную и привилегированную.

Котировки на такую новость, естественно, отреагировали падением. Сейчас Башнефть вообще серьезно потеряла в стоимости.

Дата закрытия реестра акционеров Башнефти – 6 июля. Но из-за режима торгов Т+2 акцию нужно успеть купить до 2 июля, иначе останетесь без дивидендов.

Не забывайте о налогообложении. С дивидендов эмитент сам удержит налог 13%, т.е. по факту акционеры получат не 107,81 рубль, а 93,7947 рубля.

Акции Башнефти торгуются лотами. В одном лоте – одна акция.

Все дивиденды компании за последние 10 лет

Обычные акции BANE

Привилегированные BANEP

Компании отчитались о результатах 2020 года по МСФО

Компания «Роснефть» закончила 2020 год с прибылью в 147 миллиардов рублей. Принадлежащая ей «Башнефть» отчиталась о годовом убытке в 11 млрд рублей. Акционеры «Роснефти» получат дивиденды за 2020 год, а акционерам «Башнефти», среди которых правительство Башкортостана с пакетом в 25%, дивиденды платить не из чего. Компания, обеспечивающая до трети экономики республики, получила годовой убыток, возможно, впервые в своей истории: ни когда «Башнефть» принадлежала Башкортостану, ни когда входила в состав АФК «Система», ее годовые результаты не были столь плачевными, как по итогам завершившегося года. Конечно, 2020-й был сложным для нефтяной отрасли, но вряд ли это может оправдать убыточность «Башнефти» в условиях прибыльности контролирующей ее «Роснефти». Еще никогда сторонники теории «Москва выжимает из Башкортостана все соки» не получали такой серьезный аргумент в свою поддержку.

Будто бы для усиления эффекта, «Роснефть» и «Башнефть» отчитались по международным стандартам финансовой отчетности в один и тот же день. Выручка у обеих компаний упала примерно на треть – до 5,7 трлн рублей у «Роснефти» и до 532 млрд у «Башнефти». Но радикально разнятся финансовые результаты: хотя у «Роснефти» они и ухудшились в пять раз, но компания все равно осталась прибыльной – 147 млрд ждут распределения между акционерами. «Башнефть» же, год назад отчитавшаяся о прибыли в 76 млрд рублей, 2020-й год закончила с минусом в 11 млрд.

Фото rbk.ru

Для бюджета Башкортостана это очень плохие новости. Четверть годовых дивидендов «Башнефти» уходили ранее в казну республики. Эксперты в прошлые годы уже критиковали «Роснефть» за низкую норму распределения акционерам башкирской компании – так, за 2019 год на эти цели было направлено менее половины чистой прибыли. Говорилось, что республика борется за увеличение этой доли. По итогам 2020 года бороться стало не за что: с убытков дивиденды не платятся. Бюджет Башкортостана, потерявший от сделки ОПЕК+ и пандемии коронавируса не менее 25 млрд в прошлом году, в 2021-м потеряет еще больше.

Известие о том, что республика не получит от «Башнефти» ничего, наслаивается на другие неблагоприятные новости последнего времени, приходящие с заводов компании. Только за неполные полтора месяца 2021 года там

произошло

два крупных пожара, в одном из которых не обошлось без человеческих жертв. В обоих случаях зарево над Уфой изрядно напугало горожан и заставило вновь говорить об изношенности оборудования на построенных в незапамятные времена «Уфанефтехиме» и «Уфаоргсинтезе» и отсутствии желания «Роснефти» вкладываться в техническое перевооружение принадлежащей ей компании. Стоит отметить, что капитальные вложения «Башнефти» за 2020-й год все-таки немного возросли – с 61 до 66 млрд, но эта сумма все равно недостаточна для выполнения целей, стоящих перед проблемным активом.

Причина неблагоприятных результатов «Башнефти», в общем, понятна. «Правда ПФО» уже приводила мнения экспертов, что компания в структуре «Роснефти» находится на правах нелюбимого пасынка: так, обязательства России по ограничению добычи в рамках сделки ОПЕК+ практически целиком переложены на «Башнефть». В результате в какой-то момент в прошлом году добыча «Башнефти» упала вдвое а в годовом выражении – на 24%.

Фото AP Photo/Ivan Sekretarev

На этом фоне результаты «Роснефти» выглядят вызывающе. В четвертом квартале 2020 года компания получила рекордную прибыль в 324 млрд рублей, что с лихвой перекрыло убытки первой половины года. Эксперты отмечают, что конкуренты «Роснефти» на мировом нефтяном рынке за прошлый год сработали в минус: ВР получила убыток $20,3 млрд, Chevron — $5,5 млрд, ConocoPhillips — $2,7 млрд, ExxonMobil — $22,4 млрд, Royal Dutch Shell — $21,7 млрд, Equinor — $5,5 млрд.

Положительные результаты «Роснефти» связывают с успехом крупнейшего инвестиционного проекта «Восток Ойл». «Башнефти» и ее акционерам остается только завидовать успехам материнской компании.

«Правда ПФО» следит за развитием событий.

На превью фото azpolitika.info