Индекс мосбиржи: структура, доходность, база расчета

В чем разница

Индекс РТС строится на динамике долларовых акций, поэтому выражается в долларах США, а Мосбиржи — в рублях. Но база расчёта у них единая. Изменения индексов РТС и МосБиржи отражают усредненное состояние российского фондового рынка: растёт или падает и на сколько процентов.

Остановка торгов

Индексное значение берётся во внимание во время торгов на фондовом рынке Московской биржи. Во время сессии индекс рассчитывается с частотой в 1 секунду

Когда колебания цен зашкаливают в ту или иную сторону, возможен торговый перерыв: если за 10 минут индекс Мосбиржи (ММВБ) растёт или падает на 15%, происходит стоп торгов на 30 минут. По правилам за один торговый день таких перерывов может быть два. Если скачок цен на 15% случается в третий раз, все торги останавливаются и вновь открываются только на следующий день.

Сравнение

Главное отличие ММВБ от РТС, если говорить о них как о действующих фондовых индексах, заключается в том, что значения котировок акций в первом основаны на показателях капитализации фирм в рублях, во втором — на объемах капитала компаний в долларах США.

Если говорить об ММВБ и РТС как о действовавших биржах — это были самостоятельные, но решавшие схожие задачи структуры, что и позволило им объединиться в 2011 году. ММВБ, однако, в большей степени занималась торговлей с использованием рубля — включая торги на международном валютном рынке. Как считают многие финансисты, это и предопределило формирование индекса ММВБ исходя из капитализации фирм в российской валюте. РТС, в свою очередь, была в значительной мере ориентирована на долларовые сделки.

Обе биржи — ММВБ и РТС — имели одинаково большое значение с точки зрения положения дел в экономике РФ. Если в хозяйственной системе государства наблюдался кризис, то котировки акций, торгующихся на обеих биржах, снижались. Примерно те же закономерности характеризуют действующие индексы ММВБ и РТС, что исчисляются на «Московской бирже».

Стоит отметить, что расчет обоих показателей осуществляется при задействовании в целом схожих методик. В частности, в расчет берутся одни и те же листинги акций, корректируемые ежеквартально.

Работа обоих индексов в рамках «Московской биржи» осуществляется в стандартах, максимально приближенных к международным. Это дает возможность российским инвесторам и трейдерам научиться пользоваться всеми основными инструментами торговли валютой и ценными бумагами, что характерны для международных бирж.

Изучив то, в чем разница между ММВБ и РТС прослеживается принципиально, отразим основные выводы в небольшой таблице.

Факты об индексе ММВБ

За время самостоятельного развития биржа ММВБ сформировала собственные листинги котировок, образующие индекс ММВБ — один из ключевых макроэкономических показателей динамики развития российского бизнеса.

Сейчас индекс ММВБ продолжает использоваться — но уже на «Московской бирже». Он отражает уровень капитализации крупнейших российских предприятий, акции которых формируют соответствующий индекс, в рублях.

Перечень компаний, присутствующих в листингах ММВБ, пересматривается ежеквартально — исходя из финансовых показателей бизнесов. Расчет индекса ММВБ осуществляется в режиме реальных торгов.

Как купить РТС

Как я уже отметил, индекс РТС не является биржевым активом, и его нельзя купить как обычный инструмент на фондовом рынке. Вместе с тем в него можно инвестировать. Ниже я опишу несколько вариантов.

1. Самостоятельно сформировать портфель. В отличие от известного американского индекса S&P 500, в составе которого 500 эмитентов, в индекс РТС входит всего 42 ценные бумаги. Поэтому исходя из информации о его составе, полученной на сайте Мосбиржи, можно скопировать имеющиеся акции и составить свой портфель с такими же пропорциями. Минус в том, что для этого потребуются внушительный капитал.
2. Фьючерсы. Это контракты, по которым одна сторона обязуется купить, а другая — продать определенный инструмент по заранее известной стоимости и в указанное время. В нашем случае таким инструментом выступает индекс РТС. Участники контракта делают прогноз о его котировке и стремятся заработать на изменении этого значения. На сегодняшний день действуют 8 фьючерсных контрактов. Ближайший срок исполнения — 17.12.2020 года, расчетная цена — 124 940 рублей.
3. ETF. Если инвестор желает вложиться сразу во все акции, входящие в состав индекса РТС, он может приобрести биржевой индексный фонд FXRL от компании FinEx.

Не забудьте подписаться на обновления блога, чтобы не пропустить новые полезные материалы о финансах и инвестициях.

Всем профита!

Какие акции входят в состав индекса?

В состав IMOEX входят порядка 40 наиболее ликвидных акций крупнейших отечественных эмитентов. Число ценных бумаг — величина переменная. К примеру, в 2019 их было 39, в 2020 – 45, в 2021 – 44. Неизменной частью структуры индекса остаются компании-голубые фишки, которые представляют приоритетные для российской экономики секторы. На данный момент в его состав входят акции следующих компаний:

1. Газпром;
2. Сбербанк;
3. НорНикель
4. МТС;
5. Лукойл;
6. Роснефть;
7. Сургутнефтегаз;
8. НЛМК;
9. Ростелеком;
10. ВТБ;
11. Татнефть и другие.

Ограничение на вес одного эмитента – 15%, а на вес 5 компаний – 55%.

По состоянию на 3 квартал 2021 год в расчет включены следующие активы:

№	Наименование	Код	Вес инструмента, %
1	Газпром	GAZP	15,93
2	Сбербанк	SBER	13,88
3	Лукойл	LKOH	11,05
4	Яндекс	YNDX	7,46
5	НорНикель	GMKN	6,49
6	Новатэк	NVTK	5,48
7	TCS Group	TCSG	3,86
8	Роснефть	ROSN	3,16
9	Полиметалл	POLY	2,54
10	Полюс Золото	PLZL	1,94
11	Магнит	MGNT	1,81
12	Татнефть	TATN	1,71
13	АЛРОСА	ALRS	1,69
14	Северсталь	CHMF	1,61
15	НЛМК	NLMK	1,56
16	Сургутнефтегаз	SNGS	1,51
17	X5 Retail Group	FIVE	1,39
18	МТС	MTSS	1,39
19	МосБиржа	MOEX	1,32
20	Сбербанк (П)	SBERP	1,26
21	ВТБ	VTBR	1,19
22	Сургутнефтегаз (п)	SNGSP	1,09
23	Mail.ru Group	MAIL	0,8
24	Интер РАО	IRAO	0,79
25	ГК ПИК	PIKK	0,78
26	ММК	MAGN	0,76
27	ФосАгро	PHOR	0,76
28	OZON	OZON	0,74
29	Русал	RUAL	0,67
30	Fix Price	FIXP	0,62
31	HeadHunter	HHRU	0,48
32	АФК Система	AFKS	0,47
33	Русгидро	HYDR	0,46
34	Ростелеком	RTKM	0,46
35	Транснефть	TRNFP	0,46
36	Детский мир	DSKY	0,38
37	Аэрофлот	AFLT	0,35
38	Татнефть (п)	TATNP	0,34
39	GLOBALTRANS	GLTR	0,32
40	Petropavlovsk PLC	POGR	0,27
41	ФСК ЕЭС	FEES	0,23
42	МКБ	CBOM	0,21
43	ЛСР	LSRG	0,17
44	Россети	RSTI	0,15

Что такое индекс ММВБ и РТС простыми словами

В России существует два основных фондовых индекса: ММВБ и РТС.

ММВБ (от англ. «MICEX, Moscow Interbank Currency Exchange», тикер IMOEX) — это фондовой индекс, рассчитываемый «Московской межбанковской валютной биржей» с 22 сентября 1997 г. Первоначально в него входили 30 компаний, но потом список расширился до 50. На 2019 г. список уменьшился до 41. Цены акций входящие в его состав рассчитываются в рублях.

РТС (RTS Index, тикер RTSI) — это фондовой индекс, рассчитываемый биржей «Российская торговая система» с 1996 г. В него входят 50 компаний, цены акций входящие в его состав рассчитывается в долларах.

Для обоих индексов базовым значением считается 100 базисных пунктов.

Почти сразу после своего старта значение индекса ММВБ выросло в 19 раз до значения 1970 (12 декабря 1997). Спустя год в России был дефолт и его значение в самой низшей точке было 18.53 (5 октября 1998 г). Это абсолютный минимум за всё время наблюдения.

Код	IMOEX
Код Bloomberg	IMOEX
Код Reuters	.IMOEX
Код ISIN	RU000A0JP7K5
Тип	Ценовой, взвешенный по капитализации (free-float)
Количество акций в списке	Переменное
Время расчета (Московское время)	С 10:00 до 18:50
Периодичность расчета	1 раз в секунду
Начало расчета	22 сентября 1997 г
Начальное значение	100
Ограничение на вес одного эмитента	15%
Ограничение на вес пяти эмитентов	55%
Сроки изменения списка	Третья пятница марта, июня, сентября и декабря
ФБ Московская Биржа (MOEX)	IMOEX

В 2011 г. биржи ММВБ и РТС объединились. Теперь это условно единый индекс, но один считается долларовым, а второй рублёвым.

Примечание

Индексы IMOEX и RTS не учитывают выплаты дивидендов. Посмотреть график роста акций с учётом дивидендов можно с помощью тикера MCFTR.

MCFTR	Индекс МосБиржи полной доходности «брутто».
MCFTRN	Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам иностранных организаций).
MCFTRR	Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций).

Что значит брутто и нетто;

В каждой стране существует свои собственные фондовые индексы. В мире можно выделить десятку самых влиятельных. Чаще всего они отражают различные сектора экономики. Например, только банковский сектор или сырьевой. Также они могут включать в свой состав только молодые компании (акции второго эшелона) или же только самые крупные (голубые фишки).

• Великобритания — FTSE (Futsee-100). В расчет входят 101 компания;
• Германия — DAX. Входят 30 компаний;
• Франция — CAC. Есть разные варианты по числу акций 40, 80, 120 и т.д.;
• Япония — N225Jap (Nikkei). Существует с 1949 г;
• США — SandP-500 (S&P 500), NASDAQ, D&J-ind;
• Китай — CSI300 (Shanghai Shanzhen);

S&P 500 является самым влиятельным индексом в мире. Существует с 1923 г. В него входят 505 самых крупных компаний, а не 500. Включает лишь 90 акций, что входили в его корзину до 1948 г.

NASDAQ является отражением динамики биржевых котировок высокотехнологичных компаний США (Apple, Alphabet, AMD, Nvidia, Microsoft, Amazon).

Существуют мировые индексы развивающихся стран MSCI. Например, на российский фондовый рынок называется MSCI Russia. Попадание в него с большим весом считается очень престижным, поскольку это вызовет большой приток пассивных инвестиций.

Какие акции входят в индекс ММВБ

Ниже представлена таблица и веса топ-10 акций из индекса ММВБ (информация взята с официального сайта moex.com) по состоянию на апрель 2019 года.

Код	Компания	Капитализация, млн руб	Free float	Вес	Отрасль
LKOH	Лукойл, ао	4421	55%	16%	Нефть и газ
SBER	Сбербанк, ао	4629	48%	14,2%	финансы
GAZP	Газпром, ао	3542	46%	12,4%	Нефть и газ
GMKN	Норильский никель, ао	2171	38%	6,3%	Металлы и добыча
NVTK	Новатэк, ао	3274	21%	5,2%	Нефть и газ
ROSN	Роснефть, ао	4366	11%	4,9%	Нефть и газ
TATN	Татнефть, ао	1645	32%	4,4%	Нефть и газ
YNDX	Яндекс, ао	671	96%	3,3%	Потребительский сектор
MGNT	Магнит, ао	371	71%	2,7%	Потребительский сектор
ALRS	Алроса, ао	681	34%	2,4%	Потребительский сектор

Другие акции, которые входят в индекс с маленьким весом:

• ВТБ;
• МТС;
• Сургутнефтегаз, ао и пр;
• Московская Биржа;
• НЛМК;
• Северсталь;
• Polymetal International;
• ИНТЕР РАО;
• РУСАЛ Плс;
• Полюс;
• Транснефть;
• РусГидро;
• ФосАгро;
• ММК;
• Аэрофлот;
• МегаФон;
• Татнефть;
• Ростелеком;
• АФК Система;
• Группа Компаний ПИК;
• ФСК ЕЭС;
• РуссНефть;
• Мечел;
• Московский Кредитный банк;
• Юнипро;
• САФМАР Финансовые инвестиции;
• Детский мир;
• ТМК;
• НПК ОВК;
• Новороссийский морской торговый порт;
• М.видео;
• Россети;

Индекс ММВБ и РТС

На Московской бирже два основных индекса: РТС и МосБиржи (назывался ММВБ до объединения фондовых бирж). Они рассчитываются на основе акций голубых фишек — самых крупных и ликвидных российских эмитентов. Каждый год в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря список компаний и их вес в обоих индексах пересматривают.

Основные критерии для попадания в индекс:

• капитализация акций,
• ликвидность акций (если ниже 10 %, акция исключается из индекса),
• коэффициент free-float (акции в свободном обращении не менее 5 %),
• минимальный вес одной акции в базе индекса (входят с весом от 0,25%, исключаются с весом менее 0,2%),
  отраслевая принадлежность эмитента (относится к основным секторам экономики, представленных на Московской бирже).

Факты об индексе РТС

Индекс РТС, как и тот, что сформирован ММВБ, продолжает рассчитываться финансистами «Московской биржи» и по-прежнему выполняет свою историческую функцию. Он формируется исходя из показателей капитализации крупнейших компаний РФ, представляющих самый широкий круг секторов экономики. Перечень акций, содержащихся в листингах РТС, как и в случае с индексом ММВБ, пересматривается ежеквартально.

Индекс РТС показывает уровень капитализации предприятий в долларах США. Если курс рубля по отношению к американской валюте растет, то соответствующий индикатор может снижаться. Рассчитывается индекс, о котором идет речь, в режиме реальных торгов — единичные его значения формируются с интервалом в 1 секунду.

Использование на практике

Помимо информативности и оценки фондового рынка есть еще ряд других возможностей использования индексов.

Речь идет о инвестировании в индексы.

На срочном рынке покупка контрактов. Самый популярный — фьючерс на индекс RTS. Но это скорее спекулятивный инструмент. Рассчитанный на короткий срок. По причине того, что фьючерс всегда имеет ограниченный срок жизни (месяц, квартал, реже год)

На основании состава индексов формируются ETF. Точно (но не всегда) повторяющие структуру и веса бумаг, входящих в базовый (эталонных) индекс.

В России мы имеем фонд FXRL. Его проблема — высокие комиссии (хотя по сравнению с ПИФ — можно считать что даром) — 0,9% в год.

Многие инвесторы самостоятельно формируют портфели ценных бумаг, стараясь соблюдать аналогичные пропорции индекса. Правда это не всегда получается и в некоторых случаях невозможно.

Но что-то подобное соорудить самостоятельно можно. Набрать бумаги из ТОП-10 или ТОП-15 самых «весомых» бумаг.

А зачем это нужно?

Состав индекса, вернее включенные в него бумаги, уже говорит о том, что там собралась «элита». По сравнению с другими компаниями. И составители индекса (биржа) уже проделали работу по выявлению самых-самых. Выделила им веса и включила в состав.

Остается только воспользоваться этой бесплатной информацией. И прикупить нужное количество бумаг.

Определение индекса РТС

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Подробнее

Индекс РТС (код RTSI) — это своеобразный индикатор ситуации на рынке акций. Его значение определяется с учетом всех совершенных операций на биржевой площадке и отображает общий уровень рыночной стоимости, которая называется капитализацией. Следует заметить, что подобный показатель для конкретной компании определяется умножением цены ее одной акции на то количество, которое находящееся в обращении.

На данный момент индексы РТС и ММВБ являются главными показателями динамики рынка акций ведущих компаний России. Самым существенным отличием между двумя индексами является то, что ММВБ — это рублевый индекс, а РТС – долларовый. Следовательно, на индекс RTS влияет как изменение стоимости ценных бумаг, так и курс национальной валюты (см. статью о девальвации рубля).

Что входит в состав индекса

Состав РТС не является величиной постоянной. Список активов формируется каждый квартал — третью пятницу его последнего месяца. На момент написания статьи (17 ноября 2021 года) в состав РТС входило 42 позиции.

Актуальный список можно посмотреть на официальном сайте Московской биржи (moex.com/ru/index/RTSI/constituents).

Одна в составе индекса более 15 %. ТОП акций в индексе РТС выглядит следующим образом:

№ п/п	Эмитент	Доля в индексе, %
1	Сбербанк	14,61
2	Газпром	12,49
3	Лукойл	10,69
4	Яндекс	8,32
5	Норникель	7,09
6	Роснефть	3,38
7	Полюс	3,04
8	Полиметалл	2,47
9	Магнит	2,43
10	Сургутнефтегаз	2,27

В таблице на Мосбирже Вы можете наблюдать столбик с термином «Free-Float». Он означает число акций в свободном обращении, которые могут купить все желающие.

К примеру, показатель у Сбербанка — 1 (т.е. 100 %). Самый низкий у Россетей и Роснефти – по 0,11 % (т.е. всего 11 %).

Многие инвесторы видят существенный недостаток в том, как распределяет доли активов Мосбиржа. Если внимательно посмотреть на список эмитентов, можно увидеть, что почти 45 % составляет нефтегазовый сектор.

По такому принципу сложно составить хороший диверсифицированный портфель. В этом мы смогли убедиться во время падения котировок нефти в 2021 году.

Индексы полной доходности

Будут интересны в первую очередь «охотникам за дивидендами». В чем их отличие от основных? От того же индекса Московской биржи.

При сравнении получается очень интересная картина.

Обычный индекс Мосбиржи подрос на 9,62% с начала года. А с учетом дивидендов на 5,5% больше.

На длительных сроках, при дополнительной доходности, в виде ежегодных дивидендов, получается просто колоссальный разрыв в итоговых результатах.

Сравнение индексов Московской биржи и полной доходности (с учетом дивидендов).

Кому интересно, можете сами посмотреть (посчитать, потыкать) индексы, составы, графики, базы расчета.

Советую знакомство начать с картинки ниже. Некая карта индексов. Перейдя на сайт  Московской биржи. Причем она кликабельная.

Другие индексы

Помимо двух основных, есть еще, если немного, то несколько других индексов, отслеживающих изменения. Каждый нацелен на определенную категорию.

Например, ТОП-10 крупнейших по капитализации компаний. Индекс ММВБ 10 или MICEX10INDEX.

Или индекс голубых фишек (RTSSTD). В него входят 15 самых ликвидных компаний отечественного фондового рынка.

Состав индекса голубых фишек

Есть индексы широкого рынка (включающие 100 компаний). Индексы малой и средней капитализации.

Отраслевые индексы классифицируют компании по секторам экономики:

• нефти и газа;
• телекоммуникации;
• электроэнергетики;
• финансы;
• потребительский сектор;
• химии и нефтехимии;
• металл и добыча;
• транспорт.

Позволяют оценить общее положение не по рынку в целом, а по нужной отрасли экономики.

Захотите вы посмотреть как ведут себя банкиры. Вернее стоимость их акций на бирже. Открываем финансовый индекс — MICEXFNL. И видим полную картину, как чувствует себя финансовый сектор.

Вроде бы все падает, а банки почему-то прекрасно себя чувствует. Прибыль растет, дивы акционерам платят исправно. Почему бы не присмотреть себе парочку компаний в портфель.

Открываем потребительский индекс — MICEXCGS (туда входят Магнит, Лента, Пятерочка) — и о боже…… сразу закрываем. Сплошное падение. Да и дивиденды платят достаточно скромные (а кто-то вообще не платит).(((

Индекс потребительского сектора — график

Таблица

ММВБ как биржа	РТС как биржа
Что общего между ними?
Обе биржи объединились в одну — «Московскую биржу» — в 2011 году
Обе биржи сформировали собственные индексы капитализации российских компаний
В чем разница между ними?
Занималась работой, связанной в основном с капиталами в рублях (включая торги на международных валютных рынках)	Занималась работой, связанной главным образом с капиталами в долларах США
ММВБ как индекс	РТС как индекс
Что общего между ними?
Оба индекса торгуются на «Московской бирже»
В чем разница между ними?
Отражает капитализацию акций компаний в рублях	Отражает капитализацию акций компаний в долларах США

ТОП-10 акций в составе индекс РТС

Такой финансовый инструмент, как индекс РТС прямо купить нельзя, поскольку он выступает, своего рода, индикатором, маркером, на общее число которого влияют показатели ценных бумаг российских фирм-гигантов. При этом маркер показывает, как изменяется капитализация этих компаний. Например, в середине 2008 года показатель составлял 2400. Это значит, что с 1995 года, когда начали вести индекс, их суммарная капитализация увеличилась в 24 раза. Логично познакомиться с такими компаниями, чтобы понять — кто они такие и каких высот добились в своей сфере экономики. Пересматривает состав индекса целый комитет и преимущество в нем «голубые фишки».

GAZP

Публичная акционерная компания «Газпром», где практически 50% находится во владении государства. Была основана в 1989 году, а на текущий период цена за одну ценную бумагу составляет 205,53 рубля. Компания специализируется на продаже добытого газа и сдачи в аренду своей системы для его транспортировки и хранения. Популярность вложений в этот инструмент не утихает с годами.

SBER

Это универсальный, самый крупный в РФ банк, который также занимает лидирующие позиции и в Восточной Европе. Корпорация была основана в 1848 году и на текущий момент имеет ряд дочерних финансовых компаний. Большинство акций — у правительства РФ. Актуальная стоимость ценной бумаги — 285,33 руб. Пользуются спросом акции Сбербанка для инвесторов за счет своей средней устойчивости в цене.

LKOH

Российская нефтяная компания ведет свой отсчет с 1991 года. Это вторая после «Газпрома» компания, которая дает самую большую выручку. В корпорацию входят несколько дочерних компаний. Актуальная стоимость ценной бумаги на момент подготовки материала составляет 5405 рублей и в том, чтобы купить ее заинтересованы в основном крупные профессиональные инвесторы.

GMKN

Компания «Норникель» входит в группу компаний «Горно-металлургическая компания «Норильский никель» и ведет свою деятельность с 1993 года. Этот год для ценных бумаг холдинга, который входит в состав индекса РТС, показывал огромные скачки и сейчас намечен красный тренд. Актуальная цена за 1 ценную бумагу — 24048 рублей. Анализ фондового рынка страны с учетом этого показателя показывает существенные проблемы в отрасли добычи и сбыта этого металла.

YNDX

Транснациональная российская компания «Яндекс» в последнее время часто появляется в заглавиях к материалам, поскольку существует интрига, что она может объединиться с Тинькофф. Актуальная цена за ценную бумагу составляет 5133,8 рублей. Популярная компания, которая на рынке с 2000 года, за все время своего существования существенно расширила направление деятельности и увеличила капитализацию.

NVTK

Российская компания «Новатэк» специализируется на добычи газа была основана в 1994 году, а уже через 20 лет стала второй по объему добываемого полезного ископаемого. Это важный участник отечественной рыночной экономики, в частности, промышленного сектора и насчитывает большое количество дочерних компаний. Актуальная стоимость акции — 1257,4 руб.

ROSN

Публичное акционерное общество «Роснефть» начала свою работу в 1993 году, а в 2013 стала самой крупной компанией в мире по добыче «черного золота». Сегодня ценная бумага корпорации оценивается в 456,2 рубля. Среди российских инвесторов акции весьма популярны. Интересно то, что американские производители и добывающие нефть компании в свое время составляли львиную долю индекса Доу Джонса.

TATN

Публичное акционерное общество «Татнефть» занимает 5-ую позицию среди российских компаний, которые специализируются на добыче этого ископаемого. Начав свою работу в 2000 году, к сегодняшнему времени значительно нарастила капитал и увеличила количество «дочек». Купить ценную бумагу корпорации можно за 523,9 рубля. Интересно, что за минувший год чистая и номинальная прибыль показали существенное падение.

PLZL

Компания «Полюс» специализируется на добыче золота. Это самая крупная компания в РФ с такой специализацией, которая была основана в 1921 году. В ее составе больше 10 дочерних компаний, и за свою историю показывала взлеты и падения цены на акции. Актуальная стоимость — 14391,5 руб, и разумеется, столь высокая цена на ценные бумаги делает ее не совсем привлекательной для трейдеров с небольшим капиталом.

SNGS

Публичная акционерная компания «Сургутнефтегаз» — один из крупных игроков в России в сегменте добычи нефти и газа. Она была основана в 1977 году и за это время показала финансовое развитие: разработка новых источников, расширение штата, новые контракты. В последние годы намечено зеленое направление по показателям валового дохода и прибыли. Купить акцию компании можно за 36,11 рублей.

Различия между ММВБ и РТС

Главной разницей между этими двумя финансовыми инструментами является валюта: ММВБ рассчитывается в рублях, а РТС – в долларах. Поэтому их динамика значительно различается. Кроме того, сказывается зависимость индекса Российской торговой системы от международной обстановки и состояния мировых торговых рынков в бо́льшей степени, чем от ситуации в России. В настоящее время этот показатель теряет свои позиции из-за сокращения долларовых расчетов и превалирующего использования валютной пары «рубль – юань». Тем не менее именно он позволяет соотносить долларовую стоимость российского рынка с фондовыми рынками других стран. Поэтому его фьючерсы и опционы обладают бо́льшей ликвидностью, чем фьючерсы и опционы индекса Московской межбанковской валютной биржи.

ММВБ и РТС являются основными индикаторами конъюнктуры фондового рынка России. Их расчет основывается на показателях ценных бумаг самых ликвидных компаний страны. Оба финансовых инструмента являются взвешенными по капитализации. Они практически идентичны друг другу по формуле расчета. Главное различие заключается в валюте расчета, которая оказывает существенное влияние на динамику показателей.

Чем индекс РТС отличается от индекса ММВБ?

Индекс РТС, наряду с индексом ММВБ, является основным индикатором состояния отечественного фондового рынка. Однако после объединения торговых площадок ММВБ и РТС расчетом и того и другого показателя фактически занимается одна и та же объединенная фондовая биржа ММВБ-РТС. Основное различие между двумя этими показателями заключается в том, что индекс ММВБ рассчитывается в рублях, а РТС – в долларах. Поэтому на его изменение оказывает влияние не только динамика цен на акции российских компаний, но и изменение курса рубля по отношению к доллару. В условиях постоянного роста курса доллара США индекс РТС показывает более положительную динамику по сравнению с индексом ММВБ. То есть его значение растет быстрее, а снижается медленнее по сравнению со своим «конкурентом».

Когда индекс появился и как часто он меняется и обновляется?

Индекс появился 1 сентября 1995 года. На старте, на графике, имел значение 100 пунктов и включал в себя всего 30 бумаг. Вообще, я считаю, что неплохо. Все-таки 1995 год был не самый лучший год в экономике, но наскребли золотую тридцатку.

Сейчас с телевизора идет зомбирование, что в стране все хорошо, а на дворе 2021 год, а входит всего 41 компания, причем некоторые из 41 имеют долю меньше 1 %. Ужас!

Из таблицы приведенной выше еще можно узнать, что значения не статичные, и обновляются каждую минуту, строится график ежесекундно, причем как обычный график, со всеми законами технического анализа.

Напомню,сейчас на момент написания статьи там компаний 41, а через три месяца все может поменяться, но не существенно, конечно). Пока более-менее стабильно все на нашем рынке.

Еще что можно сказать. Ну, вес одной бумаги не должен превышать 15%

Обратите внимание, что котировки топ — тройки индекса, оказывают огромное влияние на изменение индекса

Сравнение ММВБ и РТС – в чем различия и сходства

По сути, эти индексы практически идентичны друг другу. После объединения двух бирж – Московской межбанковской и Российской Торговой Системы – почти все их различия были сведены к нулю. Сейчас оба считаются именно на Московской бирже, в их индексные корзины входят одинаковые компании, даже формулы практически идентичны.

Но есть одно очень важное отличие, которое делает необходимым существование обоих показателей. Для расчета каждого индекса используются разные валюты

РТС применяет доллары США, а ММВБ – рубли. Это влияет на динамику движения. Значение РТС зависит от курса доллара – чем он меньше, тем выше значение.

Считается, что РТС более точен относительно мировой ситуации, нежели ММБВ. Потому что он считается в долларах, чей курс куда более стабилен. Рубль же в последнее время постоянно изменяет стоимость, постепенно продолжая девальвироваться. Но в то же время РТС зависим от сырьевой экономики и текущей ситуации в мире, а также «закрыт» тенью от ММБВ, что в итоге оказывает на него достаточно серьезное давление.

Московская биржа — путь к становлению биржевого рынка России

О биржевых площадках во времена СССР инвесторы могли слышать разве что приемнику. В стране, жившей длительное время взаперти, понятие биржи являлось весьма призрачным. Активное распространение получили товарные биржи, но о торговле акциями и облигациями, а уж тем более фьючерсами речь не шла в принципе. Да и о каких акциях могла идти речь, если большая часть собственности была коллективной?

Ситуация несколько изменилась с распадом СССР. Первой была создана ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа), которая изначально специализировалась на валютных аукционах, а позже начала проводить торги  с ценными бумагами. После 1995-го года на её базе начал формироваться и срочный рынок — инвесторы впервые познакомились на практике со фьючерсами (только на доллар США и евро) и корпоративными ценными бумагами

Вот несколько интересных моментов, на которых стоит акцентировать внимание в развитии ММВБ:

• с 1992 по 1998 торги на бирже проходили в форме аукционов, где единые фиксированные курсы рубля к американскому доллару и немецкой марке устанавливались для всех участников;
• в 1997-м создана система электронных лотовых торгов, которая в 2000-е годы стала основной системой, объединяющей 8 межбанковских валютных бирж. Позже на её основе началась торговля валютными свопами;
• ММВБ организовывала в России 90% сделок акциями и 100% сделок с облигациями. Сделки имели сложную форму и требовали наличия депозитария. Принцип сделок основывался на «поставке против платежа» с 100%-м депонированием активов;
• в 2003-м году на площадку были допущены 135 управляющих компаний, которые предложили инвесторам более 300 паев ПИФ.

В 1995-м году появилась фондовая биржа РТС, которая пошла по несколько иному пути развития. Вместо попытки расширить спектр финансовых инструментов биржа отдала предпочтение технологическому развитию:

• классический рынок акций биржи позволял заключать неанонимные сделки с возможностью выбора валюты, времени расчета и его способа;
• на основании стоимости акций 50-ти крупнейших компаний России был сформирован индекс РТС, который является индикатором и сейчас;
• на базе подразделения РТС в 2000-м году была создана срочная площадка FORTS, где до сих пор проходят торги фьючерсами и опционами. С 2001-го года здесь проводятся такие сделки, как арбитраж и хеджирование рисков.

Начиная с 2005-го года РТС внедрила множество проектов, разделяющий и упрощающий биржевые рынки, давая возможность принять участие в торгах не только крупным клиентам, но и частным инвесторам (физическим лицам).

В 2011-м году путем слияния ММВБ (ценные бумаги и валюта) и РТС (срочный рынок) появилась Московская биржа.

 Интересные факты о Московской Бирже:

• штат биржи составляет около 1500 сотрудников, из которых 52% мужчины;
• логотип биржи создан на основе символа бесконечности, а фон — Красная Площадь и «Красный Квадрат» Казимира Малевича;
• все сделки проводятся только в электронном виде;
• символ Московской Биржи — колокол. Удар в колокол означает привлечение новых эмитентов или запуск нового продукта;
• биржа входит в число 25-ти крупнейших бирж мира по объемам торгов деривативами и облигациями. На бирже обращаются бумаги более 700-т эмитентов;
• в 2013-м году (15 февраля) биржа вышла на IPO, и сегодня крупнейшими её акционерами являются Банк России (11,7%), Сбербанк и Внешэкономбанк (чуть менее 10%) и ЕБРР (6%).

Сегодня Московская биржа — это несколько различных площадок, специализирующихся каждая на своем направлении:

• фондовый рынок. Здесь можно найти все, начиная от акций и облигаций, заканчивая инвестиционными сертификатами, паями, депозитарными расписками. Расчеты происходят через день после заключения сделки;
• срочный рынок. Здесь представлены фьючерсы и опционы на валютные пары, процентные ставки, драгметаллы, фьючерсы на нефть и сахар, на еврооблигации и иностранные акции;
• валютный рынок. Кроме основных валют стоит отметить наличие торгов украинской гривной, казахским тенге и гонконгским долларом;
• денежный рынок. Работает с РЕПО (сделки по базовому активу с последующей обратной сделкой через фиксированный период времени). В качестве контрагентов выступают Банк России, Федеральное казначейство, Пенсионный фонд РФ;
• товарный рынок. Основной товар — золото и серебро, но в 2014-м году здесь начал работу и «Рынок зерна».

Кроме того Московская биржа оказывает услуги Клирингового центра и Депозитария.

Резюме. Московская биржа — это еще довольно молодой, но амбициозный холдинг, у которого еще все впереди. Пусть пока в работе биржи есть много пробелов, но все они со временем устранимы. Биржа уже активно расширяет инструментарий, делая торговлю для трейдеров все интереснее и прибыльнее.