Инфляция в рф в 2021 году составила 3,0%

Возникновение индекса цен

Сам индекс Ласпейреса, который является синонимом индекса потребительских цен, был впервые предложен во второй половине XIX века. В качестве главной причины появления показателя называют необходимость компенсации потерь работникам, спровоцированных инфляцией, хотя в то время инфляция еще не была постоянным процессом, как сегодня. Но гражданская война в США 1861-65 года вызвала сильный скачок цен. Раньше составлением этого индекса занималось Министерство труда, сейчас решение данного вопроса возложено на Федеральную службу государственной статистики.

Интересно, что несмотря на последующие модификации, в мире прижился самый первый вариант. В РФ необходимость в появлении адекватного и чутко реагирующего на изменения инфляции показателя появилась с началом перехода страны к рыночной экономике. Изначально Госкомстатом был разработан временный индекс, основанный на 140 подиндексах традиционного индекса розничных цен. Однако из-за его серьезных недостатков в 1991 году пришлось перейти на ИПЦ, который соответствовал международным рекомендациям и практике.

Особенности российской потребительской корзины

В России, как и в целом в странах с формирующимися рынками, характерной чертой потребительской корзины является достаточно высокая доля в ней продовольственных товаров (в 2014 г. — 36,5%). Цены на них отличаются достаточно высокой изменчивостью. В значительной степени колебания инфляции на рынке продовольствия определяется изменениями объемов предложения, в первую очередь — урожая сельскохозяйственных культур в нашей стране и в мире, который существенно зависит от погодных условий. Поскольку доля продовольственных товаров в потребительской корзине высока, колебания цен на них могут оказывать значительное влияние на инфляцию в целом.

Другой особенностью российской потребительской корзины, используемой для расчета ИПЦ, является наличие в ней товаров и услуг, цены и тарифы на которые подвержены административному воздействию. Так, государством регулируются тарифы на ряд услуг коммунального хозяйства, пассажирского транспорта, связи, некоторые другие. Кроме того, цены на табачные изделия, алкогольную продукцию существенно зависят от ставок акцизов.

Потребительский спрос удовлетворяется за счет товаров и услуг как отечественного, так и иностранного производства. Статистические данные о доле импорта в ИПЦ отсутствуют, но представление о ней в части товаров может дать удельный вес импорта в структуре товарных ресурсов розничной торговли (в последние годы — около 44%). Заметная доля товарного импорта в потребительской корзине обусловливает значимость влияния на инфляцию изменений обменного курса рубля.

Что не так с учетом инфляции

Недостаток ИПЦ, на который часто указывают многие экономисты, – это измерение «средней температуры по больнице». Главный предмет споров – состав потребительской корзины. Для бедных он будет одним, а для обеспеченных – другим. У малоимущих граждан неизбежно возрастает удельный вес продуктовой составляющей, которая может достигать ¾ корзины. У более зажиточных людей на продукты питания уходит менее половины трат.

Рекомендую прочитать также:

Что такое ФРС и как она влияет на фондовые рынки

Вся правда о ФРС США: сколько можно печатать доллары

Это сказывается на восприятии официальной статистики населением. Неслучайно появилось понятие «личной инфляции». Так уж сложилось, что в России она обычно превышает официальную. Например, ИПЦ декабря 2020 к декабрю 2020 опубликован со значением 102.51%. Вряд ли кто-то из читателей ощутил на себе, что его потребительская корзина выросла за год на 2.51%. Конечно, на это можно возразить, что граждане дают лишь бытовые оценки, построенные на ощущениях. Но я думаю, что в таких случаях личный калькулятор работает точнее официального.

Второй момент связан с прожиточным минимумом, который по методике Росстата фактически отражает порог выживания человека. Смотрим свежие данные Росстата:

В развитых странах данный показатель замеряется для определения «достойного уровня жизни». С этой точки зрения индекс должен включать, помимо базового набора, посещение ресторанов, салонов красоты, содержание домашних животных, траты на такси, репетиторов и прочее. То есть, факторы, без которых невозможно представить жизнь современного человека.

Имеется еще один изъян индекса CPI: он не учитывает цены на активы. И это касается не только инвесторов, которые купят больше или меньше акций на свободные деньги. Стоимость недвижимости, ценных бумаг, кредитных ресурсов вносят существенные коррективы в потребительское поведение всего населения. Так, повышение ставок по кредитам снижает покупательский спрос, а рост цен на жилье делает более дорогой и аренду. Поэтому на ИПЦ не стоит смотреть в отрыве от других важных показателей – биржевых индексов, ключевой ставки, уровня цен на жилье (американский аналог – HPI, Housing Price Index).

На что влияет индекс потребительских цен

Повышение ИПЦ выявляет факт удорожания потребительской корзины по соотношению к базовому годовому периоду. Увеличение же размера данного результата свидетельствует о стабильном повышении уровня потребительской инфляции. Такая картина, особенно при условии стабильного экономического роста зачастую становится ярким сигналом к проведению ужесточенных мер кредитно-денежной политики банков.

На валютные котировки

Свежий индикатор ИПЦ публикуется каждый месяц и обладает достаточно мощным воздействием на валютный рынок. Ведь опираясь на уровень итогового индекса, государство корректирует курс монетарной политики, что влияет на уровень валютных показателей и, соответственно, последующего потребительского спроса.

Один из примеров расчета ИПЦ

На инфляцию

Стабильный рост ИПЦ отражает текущее экономическое состояние жизни граждан страны, что делает его незаменимым при выявлении уровня инфляции. Если отмечается планомерное увеличение данного индекса, то, соответственно, возрастает и среднестатистическая стоимость продуктовой корзины.

Если же показатель, долгое время держащийся в относительно стабильном виде, вдруг начинает резко падать, это свидетельствует о начавшихся в стране процессах дефляции. Такое положение также представляет опасность для экономического положения государства. ЦБ РФ незамедлительно реагирует на дефляцию путем снижения процентных ставок.

Для чего инвестору наблюдать за ИПЦ

Изменение цены установленной Правительством потребительской корзины влияет на целый ряд важных для экономики процессов:

• Изменение уровня жизни населения;
• Показатели инфляции;
• Государственный контроль за тарифами естественных монополий;
• Индексация пенсий, льгот, зарплат бюджетников, страховых выплат.

Вместе с тем, среди последствий изменения индекса потребительских цен – то, что должно интересовать частного инвестора:

• Покупательная способность национальной валюты, что во многом определяет её перспективы;
• Кредитно-денежная политика ЦБ, в том числе решения по ключевой ставке, которая влияет на стоимость денег в банках;
• Ставки по облигациям (рост ИПК – ставки вниз, снижение – ставки растут).

ЦБ ориентируется не только на фактическое значение ИПЦ, но и на инфляционные ожидания бизнеса и населения. Например, при высоких темпах роста ИПЦ производители предпочтут заранее повышать цены, рассчитывая, что спрос все равно будет. Динамика ИПЦ может подсказать, в какую сторону двинется монетарная политика ЦБ (ЕЦБ, ФРС и т. д.). Монетарные меры властей скажутся на курсе национальной валюты, ставках по облигациям, финансовом положении компаний, в акции которых вы инвестировали.

Чересчур высокая инфляция означает перегрев экономики, грозящий надуванием финансовых «пузырей». Слишком низкая инфляция и дефляция заставляют власти запускать искусственное стимулирование посредством снижения ставок. Применительно к России следует учитывать, что в экономиках с большой долей госсектора высокая инфляция означает не столько перегрев, сколько монопольное ценообразование в условиях слабой конкуренции. Низкая инфляция, как в нашем случае, – следствие падения реальных доходов населения и кредитоспособности частных компаний. И всегда лучше быть готовым как к ухудшению перспектив рынка, так и к его восстановлению.

Трейдеры отслеживают ИПЦ, чтобы предсказать тренды по валюте, ставкам, курсу ценных бумаг. Особенно значимым индикатором он является на рынке Форекс и при торговле облигациями. Курс валют и доходность долговых бумаг напрямую зависят от ставок центробанков, а те, в свою очередь, очень чутко реагируют на инфляционные ожидания. Мониторинг ИПЦ в данном случае – мера раннего предупреждения вероятных преобразований в монетарной политике.

Важную роль здесь играет психологический фактор. Даже сильное изменение ИПЦ, если оно вписывается в прогнозы и привычное поведение регулятора, может оставить курс валюты и ставку ЦБ без движения. Но если индекс инфляции изменился против ожидаемого тренда, это может вызвать на рынке волатильность и даже панику.

Инфляционные ожидания влияют как на поведение инвесторов, так и обычных потребителей. Прогнозируемый рост цен провоцирует потребление, а не сбережение или долгосрочное инвестирование. Пример: ситуация на российском автомобильном рынке в конце 2014 года. Автосалоны выполняли планы на 200%, потому что покупатели тратили сбережения (иногда последние) на машины, которые многие даже не планировали приобретать. Однако ожидания оказались, с обывательской точки зрения, обоснованными, ведь цены на авто с тех пор выросли почти на 50%. Другое дело, что покупка машины является не самой лучшей инвестицией, ведь её стоимость только падает пропорционально году выпуска, пробегу и амортизации.

Повышение ИПЦ – нормальное явление в рыночной экономике и свидетельствует о росте потребительского спроса. Обычно следствием бывает укрепление национальной валюты. Но только в том случае, если ЦБ страны успешно справляется с регулированием инфляции, а цены не опережают покупательскую способность населения. Иначе это ведет к политическому кризису, с печальными последствиями для валюты, фондового рынка, инвестиционного капитала. Это тоже требуется учитывать при отслеживании индекса потребительских цен.

Всем профита!

07.10.2018

Как рассчитать реальный и номинальный ВВП

Перед этим нужно рассчитать валовый внутренний продукт в ценах идущего года, обозначаемый ВВПН. Находится он суммированием всех изготовленных в государстве благ за рассматриваемый период. Для этого денежная стоимость одного товара умножается на их количество: Подсчет обоих показателей ведется в денежном выражении. Для сравнения между государствами обычно используется доллар США.

Таким же образом можно определить реальный ВВП, вместо стоимости товаров нынешнего промежутка времени, используя неизменные цены. Например, умножается количество выпущенных автомобилей в 2010 году на их стоимость в 2011 (если он взят как базовый).

Из этого следует, что номинальный и реальный ВВП в год, принятый за базис, будут идентичны.

Когда инфляция менее 10%, возможно найти как изменился ВВП в стабильных ценах в процентном соотношении. Для этого из процента изменения номинального ВВП отнимается процент падения/увеличения цен.

Общий уровень цен еще называют агрегированным показателем или индексом цен (ИЦ).Осуществляя расчёты в макроэкономике пользуются одним из 3-ех:

• индекс потребительских цен (ИПЦ) (Вычисления определяются стоимостью товаров потребительской корзины, уникальной в каждом государстве. В нее включаются товары, чаще всего приобретаемые 1 городской семьей на протяжении года);
• индекс цен производителей (ИЦП) Чтобы определить эту неизвестную, учитывают, сколько затратили на промежуточные (израсходованные при изготовлении)изделия;
• дефлятор (базируется на суммарной стоимости всей, изготовленной в государстве за отчетный период продукции)

Для расчета ИПЦ и ИЦП используют формулу Ласпейриса. Процесс подсчета очень продолжителен и сложен, по этой причине такие индексы определяют, не чаще, чем каждый 5-ый год.

Индекс потребительских цен, аналогично дефлятору, находят, чтобы определить общий уровень цен и инфляции. Но ИПЦ подходит лишь когда корзина потребительских товаров состоит из большого числа продуктов. Преимуществом дефлятора перед ИПЦ можно считать учет всей продукции, созданной в пределах государства. А вычисляя ИПЦ, учитывают импортные товары.

Индекс потребительских цен используется также, чтобы определить темп, с которым меняется стоимость жизни. Это нужно для определения «черты бедности», которая влияет на разработку соц. программ.

Зная реальный ВВП, становится возможным найти дефлятор ВВП. Он равен отношению номинального ВВП к реальному в % и указывает на значение существующей инфляции; вычисляется по формуле индекса Пааше ежегодно.

Дефлятор ВВП базового периода всегда равняется 1. Чтобы узнать темпы инфляции нужно от показателя нынешнего года отнять значение предыдущего и полученное число поделить на уровень дефлятора предшествующего, и перевести в %.

Согласно индексу потребительских цен, уровень инфляции всегда завышен (поскольку индекс не берет во внимание изменения в качестве продуктов, поведении и вкусах потребителей; в то время как эти обстоятельства важны в распределении товаров в корзине), дефлятор, наоборот, показывает заниженный показатель, переоценивая изменения таким образом, что приписывает информацию о ценах конкретного года – базисному. Поскольку индекс потребительских цен и дефлятор всегда отличаются, иногда рост инфляции определяют с помощью идеального индекса Фишера

Он является средним геометрическим индексов Пааше и Ласпейреса, выражается следующей формуле

Поскольку индекс потребительских цен и дефлятор всегда отличаются, иногда рост инфляции определяют с помощью идеального индекса Фишера. Он является средним геометрическим индексов Пааше и Ласпейреса, выражается следующей формуле

Общий уровень цен влияет на уменьшение или увеличение показателя реального ВВП. Когда стоимость продукции становится больше, внутренний валовой продукт в постоянных ценах оказывается меньше ВВП в текущих, но, когда стоимость товаров снижается, значение реального ВВП оказывается выше номинального. В первом случае осуществляется дефлирорование, при втором варианте -инфлирование. В обеих ситуациях действия направлены на уравнивание валового внутреннего продукта в базовом и текущем году с помощью изменения цен. Только дефлирование – это уменьшение стоимости до уровня базисного года, а инфлирование – увеличение цен.

Виды индексов цен

Индексы цен принято различать согласно базовым объектам для расчета.

К таковым базовым объектам относятся:

• индекс промышленных цен;
• сельскохозяйственный индекс цен;
• индекс транспортных тарифов;
• внешне-торговый индекс;
• индекс капитальных вложений;
• индекс потребительских цен и индексы – дефляторы.

Промышленный индекс цен показывает уровень цен товаров и услуг, приобретаемых промышленными предприятиями для своих производственно-технических целей. Такими промышленными предприятиями могут быть: заводы, строительные организации и прочие.

Сельскохозяйственный индекс цен показывает динамику изменений цен на продукты питания.Индекс транспортных тарифов состоит из цен на транспортировку грузов, и транзитные платежи. В их числе: транзит газовых, нефтяных и прочих ресурсов.

Внешне-торговый индекс цен указывает на динамику цен на экспортно-импортиртные товары. Цена товара, производимого для нужд собственного потребления не идет в учет при расчете этого индекса

Таким образом, если определенная компания изготавливает один и тот же товар, как для экспорта, так и для внутреннего рынка, тогда для расчета индекса внешне-торговых отношений берется во внимание показатель цены только исключительно той части товара, которая была экспортирована за границу

Индекс-дефлятор показывает колебания одного макроэкономического показателя, например показателя национальных счетов, в отчетном периоде по отношению к базовому.

Индексы цен производителей указывают на колебание цен в конкретной экономической отрасли. Отличием от индекса промышленных цен, которым отслеживают динамику расходов компаний, индекс производителей показывает динамику прибыли, полученной в результате продажи произведенных товаров и услуг.

В интересах каждого государства сформировать определенный набор товаров и услуг, которые необходимы для достаточного обеспечения минимального уровня жизни. Он называется потребительская корзина. Индекс, показывающий колебания в цене потребительской корзины – это индекс потребительских цен. Индекс потребительских цен являет собой индексный показатель цены типовой рыночной корзины национальных и зарубежных потребительских товаров и услуг, приобретаемых на внутреннем рынке государства. Рассчитывая его, сравнивается стоимость корзины товаров и услуг фиксированного состава в текущем и базисном периодах.

Каждый из индексов цен берется во внимание при отслеживании колебаний цен и тарифов на рынке, исследовании его конъюнктуры, для расчета уровня жизни и влияния изменения цен на него. Также все индексы учитываются при проведении анализа макросреды и являются основой для вычисления разного рода показателей системы национальных счетов

Среди которых и валовой внешний продукт (ВВП), и валовой внутренний продукт (ВНП), национальный доход и прочие. Каждый из этих показателей используются для выбора и корректировки макроэкономической политики всей страны. За индекс инфляции берутся преимущественно два индекса цен: индекс потребительских цен (CPI) и индекс цен ВВП, то есть дефлятор ВВП (Defl).

Индекс потребительских цен как показатель инфляции

ИПЦ – один из важнейших экономических показателей, на его основе рассчитывается уровень инфляции. Случается и так, что стоимость корзины снижается за счет сезонности продуктов питания или снижения цен на позиции в некоторых регионах. Процесс называют дефляцией.

По значению показателя легко понять, как меняются расходы граждан, если перечень остается неизменным. Уровень инфляции оказывает влияние на различные сферы экономики. На его основе:

• Изменяется ключевая ставка, что влияет на ставку рефинансирования ЦБ, а в итоге на проценты по кредитам и депозитам;
• Рассчитываются индексации зарплат, пенсий, пособий;
• При высокой инфляции падает стоимость облигаций, что невыгодно компаниям;
• Предприниматели и экономисты рассматривают показатель для прогнозирования.

Факторы инфляции

Причины роста цен бывают монетарные и немонитарные. Почему за те же деньги можно приобрести меньше? Федеральным законом обязанность в регуляции показателей возложена на ЦБ РФ, который обеспечивает устойчивость национальной валюты.

Монетарные факторы:

• Доступные кредиты по низким ставкам вызывают большой потребительский скачок и провоцируют повышение цен, невозвраты, увеличение массы электронных денег. Цены растут еще и потому, что производство не успевает за спросом;
• Нестабильность национальной валюты;
• Несбалансированность государственных финансов. С одной стороны расходы правительства должны подкрепляться адекватным ростом доходов населения. Важнейшие из непроизводственных расходов: содержание государственного аппарата, оборона, правоохранительные органы. То есть, чем больше средств уходит на поддержание системы, тем выше должен быть уровень зарплат граждан. Но повышение социальных выплат на 1% ВВП провоцирует рост инфляции на 0,6-0,7%, в то время как те же инвестиции в экономику всего 0,3-04%.

Немонитарные факторы:

• Дисбаланс в отраслевых и макроэкономических отраслях. Сырьевые и производственные кризисы, неурожаи становятся причиной колебаний стоимости производства, дефицита бюджета. К этому же приводит опережающее развитие одного из подразделений на фоне общей отсталости;
• Уровень затрат труда и ресурсов на производство единицы ВВП. Чем выше добавленная стоимость, тем стабильнее экономика государства;
• Большой объем инвестиций в одну из отраслей экономики. В этом случае производители получают авансовые средства, не подкрепленные производственными возможностями и товарами. Например, после роста инвестиций в строительство увеличилось количество долгостроев;
• Отсутствие конкуренции на рынках;
• Психологические причины. Нагнетание давления в обществе, необоснованное прогнозирование катастрофы запускает рост спекуляций.

Стабильная инфляция способствует росту деловой активности, налоговых сборов, чем меньше ее показатель, тем сложнее новым компаниям выходить на рынки. Скачки приводят к обесцениванию сбережений, кредитов, ценных бумаг, безработице, стагнации экономики. Дефляция снижает объемы кредитования, провоцирует сберегательное поведение среди населения, таким образом, огромная масса средств вымывается из производственных секторов. Предприятия сокращают рабочие места и сворачивают программы развития.

Факторы инфляции

Цены могут расти быстрее или медленнее. В первом случае говорят о повышении инфляции, во втором — о ее снижении. Существуют различные причины изменения инфляции. Рассмотрим их на примере ускорения роста цен. Если уровень спроса на товары и услуги превышает возможности предложения по его удовлетворению, говорят о проинфляционном влиянии факторов со стороны спроса. В отдельных случаях на опережающий рост спроса могут повлиять слишком доступные кредиты, ускоренный рост номинальных доходов экономических субъектов. Часто эти источники избыточного спроса называют «монетарными факторами инфляции» — давлением на цены в связи с созданием излишнего количества денег.

Инфляция может расти и тогда, когда дисбаланс на рынке товара или услуги возникает по причине недостаточного предложения, например, из-за неурожая, ограничений на ввоз продукции из-за рубежа, действий монополиста.

Инфляция может быть вызвана ростом издержек на производство и реализацию единицы продукции — из-за удорожания сырья, материалов, комплектующих, повышения расходов предприятий на заработную плату, налоги, процентные платежи и других затрат. Повышение издержек может привести также и к снижению объемов производства и, далее, к формированию дополнительного проинфляционного давления из-за недостаточного предложения.

Рост цен на импортируемые компоненты затрат может быть обусловлен как повышением мировых цен, так и снижением курса национальной валюты. Кроме того, ослабление национальной валюты может напрямую влиять на цены конечной ввозимой из-за рубежа продукции. Общее воздействие изменения обменного курса на динамику цен называют «эффектом переноса» и часто рассматривают как отдельный фактор инфляции.

Экономическая теория выделяет как особый фактор инфляционные ожидания
 — предположения относительно уровня будущей инфляции, формируемые субъектами экономики. Ожидаемый уровень инфляции учитывается производителями при принятии решений, касающихся установления цен на их собственную продукцию, ставок заработной платы, определения объемов производства и инвестиций. Инфляционные ожидания домохозяйств влияют на их решения о том, какую часть средств, имеющихся в их распоряжении, направить на сбережение, а какую — на потребление. Решения экономических субъектов влияют на спрос и предложение товаров и услуг и, в конечном счете, на инфляцию.

Потребительский индекс

ИПЦ как показатель официальной инфляции

Инфляция — повышение общего уровня цен, являющееся результатом обесценивания и снижения покупательной способности денежных средств. В качестве одного из важнейших показателей, характеризующих инфляционные процессы в стране, используетсяиндекс потребительских цен . Уровень инфляции измеряется индексами цен (индекс потребительских цен, индексы цен производителей и индексы-дефляторы по видам экономической деятельности). По темпам роста инфляцию подразделяют на «ползучую» (с умеренным повышением цен не более чем на 10% в год); трудно поддающуюся контролю и управлению галопирующую (скачкообразную); гиперинфляцию (с ростом цен более чем на 50% в месяц). Инфляция оказывает влияние на все макроэкономические показатели, в частности, на ВВП, курс национальной валюты, покупательная способность, процентные ставки. Инфляционные процессы ведут к обесцениванию денежных запасов, и в такой ситуации в выигрыше должны оказываться заемщики, а в проигрыше кредиторы. Однако, в реальности получается совсем наоборот, при росте цен в 4% в год предельные ставки потребительских кредитов устанавливаются как будто инфляцию галопирует.

ИПЦ для пересчета цен

Индекс потребительских цен применяется при пересчете макроэкономических показателей из текущих цен в сопоставимые цены других периодов и наоборот.

Что ожидается в 2021 году

Следует различать индекс и коэффициент дефляции. В соответствии с положениями Налогового кодекса РФ коэффициент-дефлятор — это коэффициент, который отражает изменение потребительских цен на товары, работы и услуги при пересчете текущей стоимости в постоянные цены. Он учитывает изменения потребительских цен прошлого периода в текущем моменте. В правительстве выпустили проект приказа об установлении коэффициентов на следующий год. В 2021 году используйте такие дефляторы:

• НДФЛ — 1,864 (гл. 23 НК РФ);
• УСН — 1,032 (гл. 26.2 НК РФ);
• ЕНВД — 2,065 (гл. 26.3 НК РФ);
• ПСН — 1,637 (гл. 26.5 НК РФ);
• торговый сбор — 1,420 (гл. 33 НК РФ).

Дефляторы влияют на конечную цену товаров, работ и услуг. Используйте новые индексы и их отраслевые значения при подготовке прогнозов и планировании закупок на 2021 год.

ВАЖНО!

НМЦК для некоторых товаров, работ и услуг рассчитывают с учетом действующих индексов-дефляторов. Например, при определении начальной (максимальной) цены контракта для строительства индекс дефляции применяют для пересчета текущих цен к базовым. Получившееся значение отражают в сметном расчете. Коэффициент дефляции в основном используют для целей налогообложения.

Выводы

Рост показателя ИПЦ – вполне нормальное и предсказуемое явление в условиях современной рыночной экономики. Повышение индекса говорит о росте текущего потребительского спроса и, как следствие, укреплении нацвалюты. Но при условии, что ЦБ РФ вовремя реагирует и успешно справляется с инфляционными процессами, а ценовая политика не опережает, а идет параллельно покупательской способности граждан.

В ином случае это приводит к развитию весьма печальных событий – политическому кризису с крайне негативных последствий для фондового рынка, валютного и инвестиционного капитала. Знание всех нюансов и особенностей показателя помогает предотвратить и скорректировать инфляционные процессы, а значит, и стабилизировать жизнь простых граждан.

https://youtube.com/watch?v=HAYLELOVVWs