Таблица самых волатильных валютных пар на forex 2021

Определение экономического показателя

Волатильность рубля, что в переводе с английского звучит как «изменчивость», это такое графическое изображение, которое дает представление о колебании национальной денежной единицы в определенные временные рамки. Понятия волатильности можно отнести к денежным единицам, товарам, ценным бумагам.

Чтобы просчитать волатильность, выбирают определенный временной промежуток и находят минимальное и максимальное значение курса рубля. Исчисляется волатильность валют в процентах.

Волатильность является показателем величиной, которая характеризует развитие экономики в стране. При изменении уровня волатильности от 1 до 2 % в течение исследуемого периода можно сказать, что государство имеет стабильную экономику, отсутствует дефицит на приобретение иностранной валюты.

Высокую волатильность характеризует изменение показателей в пределах – более 10 %, что свидетельствует о неустойчивой экономике, нарастании кризиса и сопутствующих негативных факторах в социальной, политической, экологической сфере жизни страны.

Просчитывают волатильность для того, чтобы составить экономический прогноз на будущую стоимость рубля. При расчетах финансисты опираются на различные факторы и параметры – исторические данные, статистические показатели и теорию вероятности. Максимальный срок составления прогноза – один год, хотя обычно составляют на несколько месяцев.

Какие бывают индикаторы (измерители) волатильности?

Теоретически вы даже вручную можете рассчитывать этот показатель, просто измеряя диапазон (расстояние от максимума до минимума) для каждой свечи и потом усредняя полученные данные. Но это неудобно, долго, да и смысла особого нет, если есть несколько надежных источников данных и целый набор индикаторов, позволяющий оценить волатильность цен прямо в торговом терминале.

Узнать волатильность можно из онлайн-источников:

• myfxbook.com – нас интересует раздел Market, вкладка Volatility. Данные могут отображаться в пунктах и процентах, есть фильтр, позволяющий отсечь пары со слишком низкой/высокой волатильностью. Данные представлены по 102 инструментам, этого для торговли вполне достаточно. Выводится информация в виде таблицы с указанием среднего значения по всем таймфреймам, начиная с минутного;
• mataf.net – перейти нужно по пути Forex-Инструменты-Волатильность. Информация выводится в виде списка, данные представлены сразу и в пунктах, и в относительной форме. Справа – графики, отражающие изменение хода графика по часам в течение суток, по дням в течение недели. В правом верхнем углу – табличка, в которой можно исключить ненужные инструменты, например, валютные пары с высокой волатильностью или низкой;
• investing.com –самый малоинформативный вариант. Нужно просто задать количество недель, за которые будут усредняться данные. Под таблицей информация отображается еще и в виде графиков.

ATR

Что касается индикаторов, то в МТ4 есть отличный инструмент для этого – алгоритм Average True Range. Известен уже около 40 лет, но за это время популярности он нисколько не утратил, ATR интегрирован практически во все торговые терминалы. Значение слова волатильность в нынешнем его понимании (для рынка форекс, фондового рынка) появилось примерно в то же время.

На графике этот индикатор отображается как отдельная линия, по ней можно определить усредненную волатильность за определенный период, указанный в настройках (усреднение производится с помощью простой скользящей средней).

В примере на скриншоте выше средняя дневная волатильность за последние 14 дней составляет 82 пункта.Помимо ATR для оценки волатильности могут использоваться и другие индикаторы:

• Bollinger Bands – тут нужно ориентироваться на расстояние между границами канала. Чем оно больше, тем выше активность на рынке, если они расходятся, то движение только набирает силу. Правда, оценить количественно величину волатильности индикатор полосы Боллинджера неспособен.
•  CCI – когда линия осциллятора выходит за пределы диапазона ±100, наблюдается увеличение диапазона свечей.
• Масса пользовательских индикаторов. Отмечу, что очень часто в пользовательских индикаторах используется стандартный ATR. Разработка Уэллса Уайлдера оказалась на редкость удачной. Я рекомендую для оценки волатильности использовать стандартный ATR. О том, как именно его можно применять (кроме определения среднего диапазона свечей), расскажу чуть ниже.

Открыть брокерский счет amarkets

Что такое волатильность простым языком

Простыми словами, волатильность определяют как показатель переменчивости курсов валют (рубля — в том числе)

Это важное определение для осознания текущих процессов в мировой экономике

В дословном переводе с английского языка, откуда пришел термин, понятие означает «изменчивость». Если стоимость быстро и сильно меняется — волатильность высокая. Если цена стабильна — волатильность низкая.

Почему нужно знать, что такое волатильность

Определение применяется, когда требуется разобраться в финансовых рисках. За счет волатильности устанавливают вероятность успеха на конкретный временной промежуток.

Используют в управлении рисками. Для расчета применяют статистический показатель выборочного отклонения

В этом важно разбираться инвесторам, чтобы установить риски приобретения того или другого актива

Высокая и низкая волатильность — это хорошо или плохо

Стоит отметить, что универсальных показателей, определяющих понятие, нет. Большинство трейдеров апеллируют только двумя основными категориями.

Низкой волатильность считается, когда за минувшую неделю торгов курс претерпел изменения в границах 2-3%. Для сравнения берется цена рубля, на которой торги закрылись неделю назад. Когда изменения оказались в районе 15%, то принято говорить о высокой волатильности рубля.

Всевозможные изменения активов на бирже, в том числе валютных, подчиняются ключевому биржевому закону. После высокой волатильности неизменно наступает снижение. Рынок обретает стабильность, после чего ситуация меняется кардинальным образом. Это постоянный и неизменный процесс.

Чем дольше продолжается какой-то из этапов, тем сильнее возрастает вероятность наступления обратного процесса.

От чего зависит волатильность

На волатильность акций влияет множество факторов. Перечислю основные из них:

• изменения в спросе и предложении;
• проведение программы байбека, при которой из оборота постепенно изымаются крупные партии акций;
• объем акций в обращении – если коэффициент free-float слишком низок, то спрос на акции тоже небольшой, и за счет низкой ликвидности волатильность тоже оказывается скромной;
• экономическая ситуация и будущие перспективы компании;
• дивидендная политика – если компания объявляет внезапные дивиденды (или решать их не платить), то это резко отражается на котировках (особенно в России);
• внешние факторы – геополитика, санкции, изменения ставок, аварии, взрывы, суды и т.д.

Чаще всего на рост волатильности оказывают положительные новости. Яркий пример – акции НКНХ показали резкий рост после того, как компания решила выплатить дивиденды за 3 года. До этого цена акций умеренно болталась около средних значений, но на новости был рост более 40%. Аналогичная ситуация была с Газпромом и ВТБ.

Всплеск волатильности может произойти и на фоне негативных новостей. Например, если компания показывает плохую отчетность или вмешиваются внешние факторы (как в случае с Яндексом), то большинство инвесторов начинают резко продавать акцию – и волатильность растет.

Стоит понимать, что всё вышесказанное относится к акциям. Цена облигаций меняется совсем по другим причинам.

А вот еще интересная статья: ЛСР ждет хорошее будущее: разбираем бизнес и дивиденды компании

Определение волатильности курса

Если трейдера, допустим, интересует волатильность в пределах часа, достаточно определить максимум и минимум часового движения. Разница между ними и будет часовой волатильностью. Правда, для использования в торговле больше подходит понятие средней волатильности. Для ее определения необходимо взять несколько последних свечей, обычно берется не менее 10 свечей для большей достоверности результата, сложить разницу между их экстремумами и разделить на количество свечей. В итоге получится среднее значение часовой волатильности. С помощью аналогичных расчетов можно получить волатильность на любом другом интересующем таймфрейме. Причем простое сложение волатильности валютной пары младшего временного периода никогда не даст величину волатильности старшего – например, если сложить величину волатильности валюты в каждый из дней недели, эта сумма не будет равной волатильности, рассчитанной по недельной свече.

Волатильность не означает движение курса строго в одну сторону и равномерное по времени. Поэтому, для эффективного использования этого понятия в торговле, волатильность необходимо «привязывать» к конкретному времени и конкретной торговой сессии. Так, например, пара «евродоллар» весь свой основной путь проходит в европейскую и американскую сессию, а в тихоокеанскую и азиатскую, практически, стоит на месте. Хотя дневная волатильность ее может быть порядка 70 пунктов.

Волатильность валютной пары не обязательно рассчитывать вручную. Торговый терминал MetaTrader4 позволяет трейдеру определить волатильность валюты техническими методами. Самым элементарным инструментом для оценки волатильности курса могут служить скользящие средние – для этого рассматривается расстояние между ценовым графиком и линией индикатора. Чем большее расстояние их разделяет, тем волатильность валюты выше. Более широким диапазоном функций обладают индикаторы ATR (Average True Range) и Heiken Ashi. Первый из них продемонстрирует историческую волатильность валютной пары и волатильность в данный момент, а второй – волатильность на конкретной свече и ее среднее значение. Наиболее эффективно одновременное использование этих индикаторов. Более информативным и понятным для начинающих трейдеров может стать индикатор ForexProfitSupreme Meter, который информирует не только о волатильности валютных пар, но и указывает силу и направление тренда.

Еще одним способом узнать волатильность валютной пары является использование данных специальных сервисов. Наиболее удобными для трейдеров считаются сервисы Mataf и MyFXbook.

Сервис Mataf представляет данные по 40 инструментам в табличной и графической форме. Статистика, представленная по умолчанию – за 10 недель. В настройках сервиса трейдер может выбрать любой интересующий период.

График представляет усредненную почасовую волатильность валютной пары EUR/USD в течение дня.

Еще один график демонстрирует волатильность валюты по дням недели.

И последнее графическое представление волатильности показывает исторические данные волатильности валютной пары.

Сервис  MyFXbook чаще используется для тестирования стратегий и торговых роботов. Информацию о волатильности инструментов сервис предоставляет в табличной форме. При этом имеется информация о волатильности валюты на различных таймфреймах, начиная от минутного временного периода, до месячного.

Сайт MyFXbook – мультиязычный, поэтому управление данными интуитивно просто и понятно. Имеющийся на сайте фильтр позволяет просмотреть волатильность как в пунктах, так и в процентах. Кроме того, он позволяет в автоматическом режиме осуществить поиск валюты с требуемой волатильностью. Нажатием на кнопку «Подробнее» можно расширить список представленных валютных пар.

Как её использовать в жизни

Как упоминалось выше, волатильность применяется как важный фактор в расчетах и оценке риска при проведении финансовых операций.

Как обычный гражданин можно использовать знания о волатильности того или иного финансового инструмента?

Вспомним нашего счастливчика, неожиданно ставшего обладателем крупной суммы денег. Как товарищ собирается распорядиться средствами? Надеется быстро приумножить или предпочитает надежно сохранить?

• В первом случае лучше высокая волатильность. Вкладываясь в финансовые инструменты с высокой волатильность, вы, конечно, сильно рискуете, но и имеете больше шансов на крупный выигрыш.
• Когда же предпочтительнее сберечь имеющееся, лучше выбирать более стабильные инвестиции в валюты с низкой волатильностью. Пусть большие проценты и не нарастут, зато надежно сохранится основная сумма.

Чтобы выяснить, в какой валюте надежнее хранить деньги, нужно посетить сайты, на которых представлены графики котировок онлайн. Валюта с самыми ровными, стабильными показателями и есть самая надежная.

А вот если некто желает быстро приумножить свои капиталы, необходимо анализировать колебания валютных опционов на рынке Форекс.

На графике ниже представлена динамика изменений по валютной паре доллар США к российскому рублю.

Если подвести итог, то высокая волатильность для тех, кто любит рисковать и пить шампанское. Низкая – для тех, кто предпочитает надежную синицу в руке «летучему» журавлю.

Волатильность – хорошо или плохо?

У волатильности есть свои плюсы и минусы и то, что хорошо для одних, для других становится поводом для беспокойства и паники.

Если для спекулянтов волатильность великое благо, то для инвесторов, участников внешнеэкономической деятельности и рядовых граждан – это проблема

Спекулянтам на рынке валют или финансовых инструментов совершенно не важно растет курс рубля или снижается. Для них главное – чтобы было движение

Чем больше диапазон этого движения – тем лучше. У спекулянтов и трейдеров есть возможность заработать как на росте, так и на падении, для них важно – чтобы рубль был нестабильным.

Остальным участникам экономических отношений такие колебания приносят убытки, проблемы с ценообразованием, исчислением налогов, падению выручки, росту цен, потере покупательной способности и накоплений, снижению качества и уровня жизни.

Высоковолатильные валюты не привлекательны и для иностранных инвесторов, а это – отсутствие притока новых денег в экономику.

Что это такое

Для начала необходимо понять, что же такое волатильность сама по себе. Википедия определяет ее как финансовый статистический показатель, характеризующий изменчивость цены актива. Грубо говоря, это показатель, который отражает скорость изменения цены на что-либо. Само понятие произошло от слова «volatility», которое с английского переводится как «изменчивость». Так что, изменчивость можно назвать полным синонимом волатильности, если речь идет о стоимости активов.

Волатильность — важный инструмент для управления финансовыми рисками. Представляет собой определенное значение за конкретный период времени, то есть можно измерить количественно. Чаще всего, для подсчета волатильности используют годовые периоды, чтобы значения были точнее.

Сами показатели для измерения могут быть как относительными (в процентах), так и абсолютными (в валюте). Нагляднее всего проводить измерение валютной пары, например, изменение курса рубля к американскому доллару в 2019 году.

Например, абсолютная волатильность рубля также будет подсчитываться в рублях. Иногда указывается изначальный курс — выглядит это так: 60,3 +/- 1,3 рубля. Последнее значение и отражает, как сильно изменился курс рубля в абсолютных единицах измерения за конкретный период времени, например, за неделю.

Относительная волатильность — это отношение изменчивости к изначальному значению курса. Этот показатель используется в тех случаях, когда необходимо сравнить изменчивость нескольких валют.

Если значение выражается в процентах, то можно сказать о рамках:

• 1–2% — волатильность низкая, то есть курс валюты практически не менялся, значит, экономика стабильна;
• от 10% — волатильность высокая, что чаще всего происходит при рыночных колебаниях курса, кризисах.

Основной расчет волатильности происходит на годовом отрезке, но можно подсчитать и краткосрочную изменчивость. Например, если недельная волатильность равна аж 55% при среднегодовом значении в 6%, то можно сделать следующий вывод: сейчас валюта испытывает сильные колебания и после прохождения пиковых значений, скорее всего, вернется к среднему показателю.

Значение изменчивости стоимости валюты настолько важно при составлении финансовых прогнозов, что используется наравне с курсом валюты или показателем тренда. Это позволяет прогнозировать изменение курса валют не только на ближайшее время, но и на месяцы и даже год вперед

Основоположник теории волатильности экономики и рынка ценных бумаг

Основоположником теории волатильности по праву называют американского экономиста и инвестора Роберта Энгла (Robert Fry Engle III, 1942 г. рождения), который в 1982 году разработал математическую модель амплитуды разброса значений для расчета предполагаемого изменения цен. За данный труд основатель эконометрики (математической экономики) Роберт Энгл в 2003 г. был удостоен Нобелевской премии в области экономики.

Суть открытия Роберта Энгла: его ARCH-модель соединила показатели трех измерений (тренда, волатильности и макроэкономических показателей — роста ВВП, промышленного производства и т.д.), показав, как на фондовом рынке различных ценных бумаг США и Великобритании можно прогнозировать курс акций, облигаций, фондовых (биржевых) индексов, варрантов и т.д. в зависимости от соотношения тренда, текущей волатильности и публикации «позитивных» и «негативных» новостей по статистике четко прослеживается один из заложенных в программу вариантов движения рынка.

Даже скептики были поражены насколько реакция инвесторов оказывается… прогнозируемой, например, при медвежьей коррекции при слабой волатильности с выходом новостей с позитивными данными «лучше прогноза и предыдущего значения» (разумеется, сильная новая волна на бычьем рынке).

Обратите внимание, как 5 авторских инструментов Masterforex-V (из 30 авторских) дают… тот же результат без сложнейших компонентов построений математической экономики Роберта Энгла:

• медвежья коррекция на бычьем рынке;
• индикатор AO_ZOTIK беспристрастно показывает дивергенцию, слабо реагируя на каждый выпад «медведей»;
• крупные игроки ожидают лишь повод для новой бычьей волны к следующему уровню скопления ордеров.

Индикаторы волатильности

Волатильность может сыграть ключевую роль при разработке торговой стратегии, поэтому любому трейдеру очень хотелось бы иметь представления о том, когда можно ее ожидать.

Пробой канала может наступить в любой момент, причем гарантированно получить точные данные по этому вопросу практически невозможно. Более того, достаточно часто наблюдается ложный пробой, когда цена выходит за рамки установленного диапазона, но вскоре возвращается обратно. Поэтому некоторые трейдеры предпочитают сначала дождаться пробоя, а затем дать цене некоторое время на то, чтобы пробой подтвердился.

Тем не менее существуют специальные индикаторы волатильности, такие как:

1. Индикатор ADX – измеряет мощность тренда с учетом максимального и минимального показателя в рамках 14 баров. Движение этого индикатора считается началом тренда. Направление тренда он не указывает.

2. Индикатор ATR дает возможность измерить истинный диапазон в рамках 14 баров. Считается чистой мерой волатильности и не обязательно иллюстрирует тренд.
3. Полоса Боллинджера – рассчитывается на основании расстояния цены в промежутке 20 баров. Представляет собой фиксированное число стандартных отклонений. Указывает на волатильность и направление.

4. Индикатор сжатости волатильности. Помогает определить «истинные» пробои, а также завершение периода тренда.

Что такое волатильность простыми словами

Слово «волатильность»  происходит от английского Volatility («изменчивость») и означает диапазон изменения цены актива в определенный промежуток времени — как краткосрочный, так и долгосрочный. Волатильность дает возможность прогнозировать будущую цену с учётом прошлых колебаний. Любой актив (облигации или другие ценные бумаги, золото, валюта и т.д) обладает определенной волатильностью — высокой, умеренной или низкой.

Изменения цен происходит по разным причинам; именно оно лежит в основе заработков трейдеров на любом рынке. Если бы не волатильность активов, в мире не было бы ни одной биржи, ведь цель любого трейдера — купить дешевле, а продать дороже. Если бы не изменение цен, это было бы невозможно. Все инвестиционные прогнозы прогнозы базируются именно на оценке волатильности. Например, в феврале 2020 рубль подешевел по отношению к доллару на 5%. Значит, волатильность рубля в этом месяце составила 5%.

Особенно ярко волатильность проявляется во время кризисов или на фоне каких-то важных финансовых или политических новостей. На графике видно, как акции «Газпрома» за несколько часов выросла на 21%.

Такой сильный и резкий рост случается редко. В этом случае причина — рекомендация правления “Газпрома” выплатить акционерам дивиденды в размере вдвое больше, чем по итогам прошлого года. Стоимость акций немедленно отреагировала бурным ростом.

Есть и обратные примеры — например, когда в октябре 2019 года акции «Яндекса» за день обвалились на 18,5%.

Причина резкого падения — беспокойство инвесторов из-за внесенного в Госдуму законопроекта о значимых информационных ресурсах, предлагающего установить ограничение в 20% для доли иностранных физических и юридических лиц в капитале значимых ресурсов.

Волатильность увеличивается на фоне важных событий, которые оказывают влияние на рынок в целом или на какой-то конкретный актив. Примерная взаимосвязь событий и рынков показана в таблице.

Такие события, как выпуск отчетности компаний или экономической статистики, случаются по расписанию. Инвесторы, брокеры и другие заинтересованные лица знают о таких событиях заранее, а агентства собирают прогнозы за несколько дней до публикации это информации. При совпадении прогнозов и фактических данных волатильность не меняется или почти не меняется. Но если они не совпадают, цена актива может отреагировать резким падением или ростом — в любом случае, волатильность актива резко возрастает.

Но некоторые события — заявления политиков или террористические акты — спрогнозировать нельзя. Такие события происходят неожиданно и значительно увеличивают волатильность рынков.

Также имеет значение движение цены в прошлом. Если до резкого увеличения цены этот актив терял в цене, то последующий резкий взлет просто приближает текущую цену к среднему значению за предыдущие периоды и не приводит к значительному изменению волатильности.

Низкая и высокая волатильность — что это значит?

Часто можно услышать во многих экономических сводках про высокую или низкую волатильность рубля. Мало кто из рядовых граждан далеких от финансовой сферы в действительности понимает о чем идет речь.

Чтобы определить какая волатильность актива на фондовом рынке — низкая или высокая, необходимо посчитать процент изменения цены актива за конкретный промежуток времени. Определение высокой или низкой волатильности на рынке зависит от выбранного вами инструмента, но, как правило, если волатильность превышает 10-15% то ее принято считать высокой.

Однако, если перед вами не криптовалюта или актив который подвержен постоянному изменению цены и высоким колебаниям, а какой-либо стабильный инструмент цена на который продолжительные годы не меняется (своеобразный штиль) и вдруг начинает расти или падать пусть даже на 3-5%, то для данного актива можно смело говорить, что он вошел в период повышенной волатильности. Другими словами все относительно и многое зависит опять же от выбранного актива.

Для более наглядного понимания, приведу жизненную ситуацию с низкой и высокой волатильностью на примере стоимости яиц в магазине.

1. Каждый день на протяжении 11 месяцев стоимость для покупателей в регионе 10 яиц оставалась неизменной и составляла 70 рублей. В конце года цена неожиданно выросла и составила 73 рубля за десяток яиц. Среднегодовая волатильность составила около 4%, что является низкой волатильностью.
2. Вторая ситуация — каждый месяц покупатели замечают что цена на яйца растет на 2 рубля. В итоге в конце года стоимость 10 яиц составила 94 рубля. То есть волатильность за год составила порядка 34 процентов и это является высокой волатильностью.

Важно также понимать, что волатильность большинства активов на финансовом рынке циклична, период низкой волатильности не может продолжаться вечно, и за ним рано или поздно следует период повышенной волатильности. Финансовый рынок цикличен и это не надо забывать, — чем дольше период низкой волатильности, тем выше вероятность что на рынок в скором времени придет «шторм»

Другими словами, период на рынке соответствующий периоду высокой волатильности является процессом, при котором большое количество игроков как покупают, так и продают актив. То есть никто толком не понимает куда пойдет цена на актив в ближайшее будущее, покупая и продавая актив при любом малейшем инфоповоде. Рано или поздно это повышает волатильность, повышает панику на рынке и в конечном итоге нередко приводит к кризисам и сильным «просадкам» актива.

Высокая волатильность не может продолжаться долго так как высокий риск и опасность приводят к высокому уровню стресса для инвесторов, на который мало кто готов психологически и что самое главное — финансово. Многие игроки теряют свои вложения на высоковолатильном рынке и уходят с него. Рано или поздно остаются только профессиональные игроки и маркетмейкеры, которые не мечутся в своих ставках на дальнейшее изменение цены и снижают волатильность актива.