Отрицательные процентные ставки: как это работает

Эффект низкой процентной ставки

Государство меняет процентную ставку, и так регулирует экономику в последние двести лет. Этот мощный инструмент находится в руках уполномоченных органов, в качестве которых обычно выступают центральные банки. В США функции центрального банка выполняет Федеральная резервная система.

Возможность свободно манипулировать процентной ставкой появилась в результате перехода к бумажным деньгам и безналичным расчетам. Государство всегда в состоянии добавить («впрыснуть») в экономику нужный объем денежной массы.

Изменением ставки добиваются более равномерных и устойчивых темпов экономического развития. В период ажиотажного рыночного спроса экономика перегревается, повышение ставки помогает избежать сваливания в кризис из-за поглощения всех наличных ресурсов. Во время спада для оживления экономической деятельности прибегают к снижению.

Понижением ставки стараются решить следующие задачи:

• Удешевление кредитов для стимуляции потребительского спроса, инвестиций в производство и роста занятости
• Девальвация национальной валюты для активизации экспорта
• Поддержание инфляции на целевом уровне

Последний пункт стоит осветить подробнее. Хотя на бытовом уровне рост цен у нас энтузиазма не вызывает, экономике небольшой уровень инфляции полезен. В условиях снижения цен на товары и услуги (дефляции) население предпочитает делать больше сбережений и откладывать покупки на потом – это получается выгоднее для семейного бюджета.

Возникает опасная проблема для экономики – ловушка ликвидности. Предприятия снижают цены, потребители реагируют отложенным спросом в ожидании еще большего снижения, и так по замкнутому кругу в сторону дальнейшего падения.

По этой причине мировые регуляторы следят, чтобы инфляция на приемлемом уровне постоянно присутствовала, ведь это признак здоровой экономики.

Зачем использовать отрицательные процентные ставки

Основные преимущества ПОПС заключается в следующем:

• Поддержать финансово население, сделав крупные покупки доступными;
• Запустить механизм развития бизнес-структур разной величины;
• Возмещать разницу с помощью развивающихся бизнес-проектов;
• Достичь баланса во внутренней экономике.

Плюсы отрицательных ставок – пример Еврозоны

С 2016 года ЕЦБ поддерживает активно курс ПОПС для денежно-кредитного сегмента. Базовая ставка равна нулю, а по маржинальным кредитам наблюдается отрицательная ставка в – 0,25 %. В странах ЕС, где практикуется ПОПС, улучшились бизнес и экономика. Эксперты подтверждают достижение баланса внутренних финансовых структур за счет внедрения отрицательных процентных ставок. Как результат, государства с ПОПС в Еврозоне не планируют изменять текущую денежно-кредитную политику.

Почему инвесторы готовы вкладываться в депозиты с отрицательной доходностью?

На первый взгляд подобное предложение кажется абсурдом. Какой смысл нести деньги в банк, проще хранить их дома в наличной форме. На самом деле отрицательная ставка – это комиссия за сохранность, страховка от кражи или порчи. Клиенты в этом случае рассматривают депозитный счет как некий аналог хранения денег в банковской ячейке.

В разумности такой позиции смогли убедиться греческие вкладчики. В момент кризиса на рынке европейского долга в 2015 году деньги массово изымались из банков и в тот же самый период резко выросло число квартирных краж.

Отрицательная ставка по депозиту не обязательно ведет к потерям. Если в экономике идет снижение цен, причем темпы падения обгоняют номинал ставки, вкладчику удается еще и зарабатывать.

Классификация по обеспечению

Бланковые (необеспеченные) ссуды не предполагают никакого материального обеспечения их возврата и выдаются только заемщикам с безупречной историей. Обычно имеют повышенную процентную ставку, а их общий объем не должен превышать собственный капитал банка.

По форме обеспечения выделяют следующие виды кредитов:

• залоговые;
• гарантированные;
• застрахованные.

Требования к качеству и объему обеспечения каждый банк устанавливает самостоятельно. В качестве залога могут выступать ценные бумаги, недвижимость, права на депозиты или иное имущество. Также обеспечением может служить гарантия другого банка или поручительство третьего лица.

На практике применяют разделение ссуд на обеспеченные, недостаточно обеспеченные и необеспеченные.

История вопроса

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций

Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Подробнее

С момента отмены золотого стандарта в 1971 году инфляция была естественным спутником любой финансовой системы. В некоторых случаях экономического перекоса случается гиперинфляция, что хорошо известно и россиянам. Есть и противоположные примеры. Япония в середине 1990-х, после десятилетий бурного роста, первой вступила в период стагнации и замедления инфляционных процессов.

После глобального финансового кризиса 2008 года с похожими проблемами столкнулись практически все развитые экономики мира. Основное содержание финансовой политики развитых стран (США, Канада, Австралия, Япония, Евросоюз) после 2008–2009 годов – борьба с рецессией (снижением экономической активности) и дефляцией (понижением цен). Рост потребления – основной двигатель всех без исключения рынков – где-то замедлился на несколько лет, где-то и вовсе замер.

Перечислим применяемые развитыми государствами инструменты борьбы с дефляцией:

• Снижение ставки рефинансирования – деньги делаются дешевле и доступнее;
• Количественное смягчение – Центробанки становятся крупнейшими покупателями гособлигаций, производя для этого дополнительную эмиссию безналичных денег;
• Введение отрицательных процентных ставок – государство «вынуждает» банки раздавать дешевые кредиты, которые призваны простимулировать производство и потребление.

Еще несколько лет назад отрицательные процентные ставки имели место только в центральных банках государств, которые кредитовали на этих условиях коммерческие банки. В 2016-м Япония и Швейцария выпустили долгосрочные (10 и более лет) государственные облигации с отрицательной доходностью. Краткосрочные и среднесрочные гособлигации большинства стран Евросоюза уже давно «в минусе». По оценкам аналитических агентств, до 30% мирового суверенного долга размещено с отрицательной процентной ставкой.

В каких странах это работает?

В отличие от России, схема кредитования под отрицательную ставку успешно работает во многих странах мира. В числе таких государств не только США и ведущие державы Европы, но и другие территории. Предлагаем рассмотреть несколько ярких примеров.

• Швейцария. Знаменита оптимизированной банковской системой. Здесь информация о клиентах и их счетах исключительно конфиденциальна, а ставки – очень низкие. Так, сейчас в швейцарских ФКУ выдают займы под 0,75%. В 2014 году процент был еще ниже, опустившись до 0,25%.
• Дания. Предлагает заемщикам по-настоящему отрицательную ставку. Если до 2015 года банки кредитовали под 0,05%, то спустя год властям удалось сбить тариф до -0,75%, а к 2020 – установить на отметке в -0,65%.
• Швеция. Еще одна страна, предлагающая «минусовое» кредитование. Переход к ПОПС проходил постепенно: в 2012-2013 гг. кредитовали под 0,75%, в 2014 г. – под 0%, а в настоящее время – -0,5%.
• Япония. Сейчас взять деньги в японском банке можно под 0,1%. Еще пять лет назад годовые были выше 1%, а с 2016 г. – стали отрицательными.
• Болгария. Здесь процентная ставка не отрицательная, а нулевая. Эффект тот же – экономика развивается за счет доступного и выгодного кредитования.

• Израиль. Еще одна страна хоть не с «минусовой», но с достаточно низкой ставкой – 0,1%. Уменьшение годовых прошло постепенно в течение нескольких лет. В 2014 г. минимум составлял 0,85%, но после масштабного реформирования экономики сократился на 0,75%.
• Самоа. Малоизвестная островная страна, находящаяся в южной части Тихого океана. Несмотря на удаленность и оторванность от мировой экономики местные ФКУ кредитуют население под 0,14%.
• Фиджи. Данное государство тоже расположено в южной части Тихого океана и может похвастаться выгодные кредитованием. Более того, здесь политика ПОПС стала внедряться достаточно рано: с 2011 г. процентная ставка держится на 0,5%.
• Албания. Сейчас процентный минимум здесь составляет 1,25%. Сильное снижение началось в 2014 г., когда годовые упали с позиции в 3%. Местные власти прогнозируют и дальнейшее «падение» котировок.

Заем и ипотека под отрицательную ставку – это не миф. Многие страны успешно кредитуют население под -0,75-1,25%, развивая внутреннюю экономику и получая прибыль.

Проценты от вкладчиков банку, раньше было наоборот

Алексей Моисеев, занимающий должность замминистра финансов, утверждает: лично он готов поддерживать все усилия, которые избавят банковскую систему от долларов. По его убеждению, валютные активы в системе российских банков должны быть сведены к нулю. Правда, Моисеев оговаривается, что девалютизация пока под вопросом и рассматривается в виде идеи. Реализовать ее сходу не выйдет, в законодательстве понадобятся поправки, в том числе и в пересчете налогов.

Но вот идея отрицательных ставок — когда вкладчик должен будет еще и банку приплатить, — это совсем из новенького.

Эти вклады используются в качестве инструмента для сохранения средств, когда волатильность курсов особенно высока. При росте доли валютных вложений, включая валютные пассивы банки вынуждены увеличивать отчисления на счета фонда резервов. Обязательные резервы в виде фондов должны формироваться любой кредитной организацией.

Ничего удивительного в идее обязать клиентов доплачивать по евровкладам нет. Условия нынешней реальности вынуждают идти на такую меру, уверяет Анна Гольдина ( финдиректор Росгосстархбанка). Анна уточняет: Центробанк Европы выбирает политику смягчения, что касается собственных ставок. Они колеблются в районе нуля, и вряд ли повысятся в обозримом будущем.

Спрос на евровые кредиты по всей России упал, поэтому банки не нуждаются в притоке данной валюты.

Правительство же настроено убрать доллар из экономики страны, и избавиться в принципе от любой иностранной валюты.

Расчет банковских процентов

В финансовой практике принято выполнять расчет банковских процентов в годовом выражении. Это означает, что если банк указывает, что ставка принимаемых на депозит средств составляет, например, 10% годовых, вы получаете сумму, большую на эти 10%, начисленную в течении года. Если вам необходимо просчитать, сколько это будет получаться в месяц или в день – просто разделите процентную ставку на нужный вам период времени. Чтобы узнать, сколько вы получите за месяц, нужно 10% разделить на 12 (число месяцев в году). А для расчета процента в сутки необходимо будет процентную ставку разделить уже на 365 (количество дней в году).

Процентная ставка как «сила тяжести» экономики

Отрицательная реальная ставка по кредитам, депозитам и прочим вложениям подходит не всем странам. Если одни государства имеет возможность и поддержку правительственного органа извлечь выгоду из ПОПС, то для других банковских систем это грозит настоящей финансовой катастрофой.

Например, идеальная картина механизма политики отрицательных ставок – это, когда банк отдает ЦБ меньше денег, чем брал год назад. Ключевой момент подобного финансового принципа – эти отрицательные ставки служат для возмещения разницы за счет развивающегося бизнеса и его отчислений в бюджет. Если схема не работает, то использовать ПОПС не рационально.

Заемщики в лице представителей бизнеса получают преимущество в виде отсутствия переплат или даже доплаты банка за кредит. Предприниматели получают зеленый свет, свои деньги без затрат, а государство – отчисления в казну. Ипотечные договоры с минимальной ставкой радуют в свою очередь простое население, но идеальный сценарий возможен только при условии устойчивого финансового положения страны и баланса во внутренней экономике.

Почему банк выдает кредит с минусовой ставкой?

По статистике основное количество кредитующих банковских структур с отрицательной кредитной ставкой нацелены исключительно на сотрудничество с бизнесменами. Представители среднего и малого бизнеса являются надежными заемщиками для банкиров, так как:

• Понятна цель кредита – расширение бизнеса, покупка нового оборудования, обновление технических единиц;
• Деловые люди знают, что такое договор и обязательства;
• Есть финансирование, а значит – минимален риск просрочек платежей.

Банки получают оптимальную статистику с отсутствием проблемных кредитов и коллекторских взысканий со злостных неплательщиков. Представители бизнеса довольствуются ставками, что ниже чем в других фин. структурах и работают над расширением своих предприятий.

Выгодно ли банку выдавать кредиты под отрицательные проценты?

Банковские структуры смотрят вперед на перспективы – предприниматели, соглашаясь на кредит с отрицательной ставкой, становятся частью одного большого финансового механизма страны и восстанавливают баланс в экономике государства.

Займы по стандарту ПОПС выдаются банками в целях гарантированного положительного результата сотрудничества с предпринимателем среднего или мелкого звена. Банковская структура получает плюс к своей репутации, а значит – подспорье к расширению финансовой структуры.

Пример реального случая, когда банк платил своему заемщику?

Такой случай действительно был зафиксирован в Дании. Ханс-Петер Кристенсен доказал в суде, что банк ему должен около 38 долларов (249 датских крон). Так произошло по причине того, что датчанин 11 лет тому назад заключил ипотечное соглашение с одним из банков на несколько млн. крон.

В конце 2016 года Дания внедрила механизм ПОПС и ставка по ипотеке Кристенсена стала около 0,05 % годовых со знаком минус. По факту пересчета, оказалось, что сам банк должен Хансу денег – по окончанию судебного разбирательства, разница датскому заемщику была возмещена.

В каких еще странах может встретиться отрицательная ставка по кредитам

Как говорилось ранее, политика отрицательных ставок практикуется в европейских странах (Дания, Швеция, Италия и др.), а также в Японии и Соединенных Штатах Америки. Население привыкает к новым правилам кредитования. Депозиты с отрицательной ставкой также присутствуют в схеме ПОПС этих стран.

Исходя из действующей политики, потребители могут оформить кредит или другой формы заём, предоставив банку необходимые документы. Согласно решению финансовой структуры, выдаются деньги под сниженный, нулевой или минусовой процент на улучшение жилищных условий или на другие цели заемщика.

От чего зависит процентная ставка по кредиту?

Разумеется, такая важная вещь, как ставка по кредиту, законодательно урегулирована. Банки, по сути, не имеют права устанавливать ставку «какую вздумается». Однако, подобным своеобразным правом обладают микрофинансовые организации, где ставка достигает значений в размере 300-400% годовых.

Ставка устанавливается с опорой на пять параметров, играющих ключевую роль в определении стоимости займа:

• Ставка рефинансирования, установленная Центробанком РФ. Эта ставка означает, под какой процент Центральный Банк готов выделять ссуды частным банком (выдаются только российские рубли). По состоянию на 2021 год, она составляет 7,75%. Соответственно, эта ставка включается в кредитные предложения банков, т.к. это необходимо для поддержания по крайней мере минимальной рентабельности. Именно поэтому в России практически невозможно найти предложения, где ставка по займу составляла бы меньше 7,75% годовых (за исключением льготных ипотечных программ, где часть расходов покрывает государство);
• Уровень инфляции в стране. Хотя уровень официальной инфляции включен в ставку рефинансирования, устанавливаемый Центробанком, банки самостоятельно рассчитывают реальный уровень инфляции (в последние годы он значительно отличается от официального в большую сторону). Повышение цен включается в ставку по кредитам;
• Колебания валютных курсов. Несмотря на то, что большинство займов выдаются в РФ в российских рублях, нередко банковские организации ведут учет прибыли в двух валютах — в рублях и долларах. Соответственно, девальвация рубля, а также уменьшение его реальной стоимости по отношению к доллару тоже вкладывается в итоговый процент, чтобы банки не теряли доход в долларах;
• Ставка по межбанковскому кредитованию (иногда банки берут кредиты не у Центробанка, а у других частных банковских организаций);
• Компенсация расходов, связанных с управлением, и получение прибыли.

В результате эти пять основных факторов определяют процентную ставку, которую предлагают банки в России. Для ипотечного кредитования она в среднем составляет 12-14% годовых, для потребительских займов — 24%.

Зачем нужны отрицательные ставки?

Каждое правительство имеет свои виды на использование ПОПС для финансового регулирования в своей стране. Главная задача отрицательных ставок – заставить банковские структуры действовать и запускать капиталооборот в государстве. Некоторые страны рассчитывают таким образом развить средний и малый страны, увеличив потенциал внутренней экономики.

Всех этих целей возможно достичь, если национальная валюта имеет стабильный курс, а финансы массово не переводятся в иностранные структуры. Политика отрицательных ставок не подходит для государств с шаткой экономической системой. При дисбалансе, который может принести ПОПС, наблюдается рост инфляции и нарушение валютного оборота в стране. Такой результат влечет за собой негативные последствия.

Как работает нулевая процентная ставка?

Финансово-кредитные организации далеко не сторонники кредитования отечественного населения под ноль годовых. Такая практика известна на межгосударственном финансовом рынке, когда одно государство предлагает кредит без требования к процентной ставке другому.

В секции предоставления микрокредитов без процентных ставок за несколько лет начали набирать обороты в популярности среди населения. Известные микрофинансовые организации, которые работают в режиме онлайн, предоставляют новым клиентам возможность получить кредитование без процентов и переплат.   

Вы спросите, в чем же тут подвох? Вся суть в рекламе, в распространении предложения для привлечения большего количества новых пользователей кредита и расширения, таким образом, клиентской базы. Во время оценивания качества предоставленных услуг, клиент начнет проявлять желание обращаться в данную организацию и в будущем – вот именно с этой целью и делается такой ход со стороны МФО.   

Перспективы России в текущей ситуации

При недостатке спроса внутри страны избыточный капитал ищет объекты для инвестиционных вложений за границей. Так, Иран после снятия санкций в 2016 году залили дешевыми деньгами, которые не могли найти себе применение в европейской или американской экономике. Правда, позднее из-за резкой перемены курса в США произошел обратный отток капитала.

Сейчас в похожей ситуации находится Россия. Приток зарубежных инвестиций сдерживается западными санкциями. В то же время инвестиционный и потребительский спрос устойчиво растет, до отрицательных ставок нам далеко.

По сообщениям Банка России, экономическая активность восстанавливается быстрее, чем ожидалось. Темпы роста внутреннего спроса в широком круге отраслей существенно опережают возможности расширения предложения. В середине июня 2021 года принято решение повысить ставку до 5.5%, сразу на полпроцента.

Условия для инвестирования в текущий момент складываются весьма благоприятные. Из-за санкционной политики для западных инвестиций оказались перекрыты наиболее конкурентоспособные сектора экономики – нефтегазовая промышленность, оборонный комплекс, энергетика, крупные банки. В случае отмены санкций перспективы выглядят весьма обнадеживающими, Россия вправе рассчитывать на большой приток дешевых капиталов.

Вклады с отрицательной доходностью

Рассмотрим это на простом примере.

Отрицательный процент используется в высокоразвитых капиталистических странах с низким уровнем ставок по кредитам и депозитам. В этих странах действует нулевая или близкая к нулю учетная ставка центрального банка, а иногда даже и отрицательная учетная ставка. Например, это Швейцария, Дания, Швеция, Япония, Израиль, Чехия и т.д.

То есть, финансовые ресурсы в таких странах, в принципе, очень дешевые. Кроме того, там очень высока надежность банков. Настолько, что в них хранят деньги богатые люди всего мира (все вы знаете, что, например, Швейцария ассоциируется с самой надежной в мире банковской системой). Поэтому, за возможность хранить деньги в таком высоконадежном месте, за высокий уровень безопасности люди готовы доплачивать банку. К тому же, разместить вклад с отрицательной доходностью выгоднее, чем, например, арендовать там же банковскую ячейку, а вероятность потери средств близка к нулю.

Способы начисления процентов на кредит

Зависимо от того, какой тип кредитования и какая процентная ставка по нему, способы начисления процентов разделяют на две ветки:

1. Аннуитетный. Когда банк рассчитывал полную сумму кредита, а потом разделил ее на пополам, то есть на те части, которые должник обязан выплачивать каждый месяц в течении срока действия кредитного соглашения. Но прежде заемщик должен внести платеж по процентам, а после – основную сумму задолженности. Следовательно, банк хочет обезопасить себя от рисков на случай, если клиент не выполняет своих обязательств, как заемщик.
2. Дифференцированный. Данный способ начисления процентов работает следующим образом: сначала рассчитывается полная стоимость кредитования, затем делится на одинаковые части и погашается ежемесячно.

Виды банковских рисков

Виды рисков финансовых учреждений разделяются на общие и банковские, достаточно сложно разграничить их между собой. В процессе функционирования предприятие сталкивается с разными проблемами. В специализированной литературе виды банковских рисков группируются по финансовым операциям:

1. банковский риск (сюда входят риски, связанные с деятельностью банка и общие, зависящие от внешних воздействий);
2. кредитный риск (возникает из-за просроченной задолженности клиентов или предприятий, кредитующихся в банке);
3. валютный риск (связан с изменением курса валют);
4. процентный риск (колебание процентной ставки вынуждает банк выплатить повышенные проценты за пользование деньгами или получить меньший доход от предоставленных кредитов);

Риски бывают в любом предприятии, поэтому для банка важно не избежать их, а предвидеть и, как следствие, снизить угрозу до минимума

Сработают ли отрицательные процентные ставки?

Важной вводной при оценке эффекта отрицательных ставок является исходное состояние экономики страны на момент начала рецессии. Если экономика имеет нереализованный потенциал потребления, грубо говоря, если есть что стимулировать и куда расти — можно рассчитывать на успех

Пример – выход Греции и Португалии из кризиса 2010—2012 годов, сработал эффект низкой базы.

Напротив, сильная и успешная экономика парадоксальным образом имеет меньше шансов «перезапуститься» с такого толчка. Япония, которая в 1990-м году была страной с высочайшим уровнем жизни населения. Она таковой и осталась, несмотря на единовременное 40%-е падение фондового рынка и кратное понижение цен на недвижимость. 30-летний период стагнации не привел страну ни к социальным потрясениям, ни к существенному снижению реальных доходов населения. Очевидно, что ждать от такого общества скачка потребления не стоит, оно и так потребляет очень много по мировым меркам.

По сути, эксперимент с отрицательными процентными ставками, в том числе по кредитам и депозитам, разворачивается на наших глазах. Должно пройти еще немало времени, прежде чем можно будет делать выводы. А какой результат эксперимента прогнозируете вы?

Всем профита!

31.07.2019

Банки Дании выдают кредиты с отрицательной ставкой

Важно уточнить, что наряду с отрицательными ставками по кредитам используются нулевые или отрицательные ставки по депозитам. То есть, за хранение средств придется доплачивать банку

Рассмотрим это на примере датского Jyske Bank, который и выдает ипотечные кредиты под -0.5%. Центральный банк Дании предлагает отрицательную ставку по депозитам – минус 0.65%. То есть, свободные деньги Jyske Bank тоже размещает с отрицательной ставкой.

В условиях медленно растущей экономики Дании и практически нулевой инфляции (0.4%), банку крайне сложно обеспечить доходность для свободных денег. Чтобы оптимизировать расходы, банк принимает решение не размещать деньги под -0.65%, а отдать их в ипотеку под -0.5%, ведь это менее затратная операция.

Jyske Bank предлагает депозиты с нулевой ставкой, как и большинство банков Дании. Отрицательную ставку не вводят только потому, что никто не хочет быть первым – это приведет к оттоку клиентов. Но введение отрицательных ставок по депозитам – лишь вопрос времени. И когда вкладчики начнут доплачивать за хранение денег, ипотека с отрицательной ставкой вообще перестанет быть убыточной для банка.

Как это работает на практике

Популярное мнение – это не работает, запустить таким способом экономику невозможно. Очевидные негативные последствия:

• Розничные клиенты склоняются к хранению денег дома, чтобы не платить банкам за депозит;
• Товары дешевеют со временем, стимулируя у населения поведение отложенного потребления (зачем покупать сейчас, если завтра будет выгоднее);
• Банки не зарабатывают на кредитах и разоряются на фоне оттока денег с депозитов;
• Распространенным явлением становится carry trade – спекулятивные операции, связанные с возможностью занять денег под отрицательный процент и проинвестировать их в инструменты с положительной доходностью где-то в другом месте. Результатом таких спекуляций становится отток денег из стагнирующей экономики в другие юрисдикции.

Завершенного кейса по выходу из рецессии путем введения отрицательных ставок история пока не знает. Однако косвенным признаком того, что это всё-таки даёт временный эффект, является сравнительно плавный и мягкий выход развитых экономик мира из рецессии после долгового кризиса 2008 года. По глубине падения он был ничуть не слабее Великой депрессии, но не вызвал и доли той социальной напряженности, которую США и Европа переживали в течение 1930-х годов.

Эффективные способы снизить процент по кредиту

При оформлении займа в долг каждый хочет потребительский кредит под минимальную процентную ставку. Чтобы все условия сработали, есть несколько хитростей, которыми пользуются клиенты, повышая свои шансы на положительный вердикт от сотрудников финансовой структуры. Самый простой – быть действующим клиентом, иметь счёт и постоянно пользоваться картами. Так человек получает привилегии. Это правило работает в большинстве банков, более подробные условия прописаны для каждого отдельно.

Малый процент кредита получают и военнослужащие, но не везде. Есть особенные программы, по которым они получают большое количество льгот. Одна из уловок клиентов, которые уже сталкивались с займами, сделать реструктуризацию. Это происходит так. Человек берёт деньги в долг под высокий процент в одном банке, а потом обращается за помощью к другому. В Альфа-Банке, например, при проведении этой услуги можно получить потребительский кредит с минимальным тарифом.

Чистая кредитная история – ещё один плюс для клиента. Банк, дающий займ, тщательно подходит к этому вопросу, и если КИ в порядке, можно рассчитывать на выгодные условия. Поручители тоже могут помочь в этом вопросе, но обращаться нужно только к проверенным людям, которые полностью понимают, на что они идут.

Действительно ли деньги дают даром?

Первый кредит под отрицательный процент был выдан в Японии более 20 лет назад. В то время тяжелая экономическая ситуация страны усугублялась увеличением государственного долга, и правительство решило рискнуть. Власти смягчили условия по кредитам с одновременным понижением депозитной ставки. В итоге, финансовое положение стабилизировалось, а «минусовая» идея показала свою эффективность.

Второй положительный пример показали Соединенные Штаты Америки. В период дефляции государство решило опробовать японскую схему и начало кредитовать под практически нулевой процент. Такой подход спас страну от финансового кризиса. Объяснение простое – ФКУ стали пускать средства в «родные» стартапы, а не удерживать активы, ожидая рентабельных проектов. Также прекратился отток за рубеж, так как кредиторы перестали вкладываться в иностранные компании.

Суть кредитования с отрицательной ставкой в доступном финансировании слоев населения, как физических лиц, так и бизнеса. «Минусовые» ипотеки и займы активно развивают валютный оборот в стране, кардинально меняя денежную политику. Деньги работают и приносят прибыль заемщикам, кредиторам и властям.

Смысл отрицательной процентной ставки по ипотеке

Конечно, получить от банка деньги на квартиру и вернуть меньше – это очень привлекательное предложение. Однако общая сумма затрат вряд ли будет меньше той, которую выдал банк. Помимо тела кредита, ипотека подразумевает страховые платежи, затраты на сопровождение сделки. К тому же, Jyske Bank предлагает отрицательную ставку по кредитам до 10 лет. Учитывая цены на недвижимость в Дании – а для Копенгагена это в среднем €6082 за м2 – позволить себе 10-летнюю ипотеку могут только семьи с высокими доходами.

Еще один риск связан с динамикой цен. Пока она положительна, ипотека с отрицательной ставкой очень привлекательна. Но когда рынок разворачивается, уменьшение платежей по кредиту не успевает догнать падающие цены на жилье – заемщик в убытке. В то время как инвестиции в другие инструменты могли бы приносить доход.

Теория политики отрицательной процентной ставки (NIRP)

Отрицательные процентные ставки можно считать последней попыткой стимулировать экономический рост. По сути, он вводится в действие, когда все остальное (все остальные виды традиционной политики) оказались неэффективными и, возможно, потерпели неудачу.

Теоретически установление процентных ставок ниже нуля снизит стоимость заимствования для компаний и домашних хозяйств, стимулируя спрос на ссуды и стимулируя инвестиции и потребительские расходы. Розничные банки могут решить интернализировать затраты, связанные с отрицательными процентными ставками, выплачивая их, что отрицательно скажется на прибыли, вместо того, чтобы перекладывать их на мелких вкладчиков, опасаясь, что в противном случае им придется перевести свои депозиты в наличные.

Как можно повлиять на процент по кредиту?

Для тех, кто желает максимально уменьшить сумму переплаты, предлагаем несколько действенных советов:

• Следует брать кредит на минимально возможный срок. Если такой возможности нет сейчас, но она представится в будущем — нужно брать кредит с лояльными условиями по досрочному погашению займа;
• Желательно выбирать дифференцированные платежи, если кредит долгосрочный с ежемесячными отчислениями;
• Прежде чем брать где-либо займ, нужно изучить все предложения конкурентов. Наверняка где-нибудь можно найти меньшую ставку или более лояльные условия кредитования;
• Если вам не нужно много денег, не берите максимально возможную сумму. Даже если вы в итоге вернете эти деньги, чем больше вы взяли и чем дольше вы пользовались ссудой, тем больше переплачивать банку.